Прогноз рынка лизинговых услуг в России
Актуальность исследования
Актуальность рынка лизинга остается высокой, несмотря на ряд проблем, с которыми сталкивается отрасль. Лизинг является эффективным инструментом для компаний, позволяющим получить доступ к необходимому оборудованию и технике без значительных капиталовложений.
Цель исследования
Анализ состояния рынка лизинговых услуг, оценка объема рынка, анализ конкурентов, а также определение факторов, влияющих на рынок лизинговых услуг
Содержание
Глава 1. Ключевые компоненты рынка лизинговых услуг
1.1. Размер рынка
1.2. Темпы роста рынка лизинговых услуг
1.3. Тренды рынка лизинговых услуг
1.4. Основные проблемы отрасли
1.5. Стадия жизненного цикла рынка лизинговых услуг
1.6. Оценка числа покупателей и их финансовых возможностей
1.7. Оценка объема потребления на душу населения
1.8. Анализ отраслевых показателей финансово-экономической деятельности
1.9. Ценовой анализ
Глава 2. Влияние макросреды
2.1. Экономические компоненты
2.2. Социальные компоненты
2.3. Технологические компоненты
2.4. Политические компоненты
2.5. STEP-анализ рынка лизинговых услуг
Глава 3. Оценка степени конкуренции
3.1. Масштабы конкуренции (локальная, региональная, национальная, глобальная)
3.2. Количество конкурентов и относительные рыночные доли крупнейших конкурентов
3.3. Компактность размещения компаний отрасли в определенных регионах
Глава 4. Прогнозы отрасли
4.1. Анализ влияния последних кризисов на отрасль (мировой кризис 2008 г., валютный кризис в России 2014 г., кризис, вызванный пандемией covid-19 в 2020 г.)
4.2. Анализ влияния на отрасль государственной помощи на текущую дату
4.3. Оценка степени влияния кризиса на анализируемый рынок. Барьеры, существующие на рынке лизинговых услуг
4.4. Перспективы и драйверы роста рынка лизинговых услуг
4.5. Прогноз развития рынка лизинговых услуг в условиях текущего экономического кризиса
Глава 5. Методология прогнозирования
5.1. Методы прогнозирования ключевых отраслевых показателей
5.2. Источники информации для прогнозирования
5.3. Сроки прогнозирования
Отрывок из исследования
Глава 1. Ключевые компоненты рынка лизинговых услуг
1.1. Размер рынка
По мере развития экономики и потребности предприятий в новых финансовых инструментах возрастает значимость лизинговой деятельности: лизинг имеет много общего с кредитом, и вместе с тем ему присущи свои особенности. С одной стороны, лизинговая услуга основывается на принципах кредита: платность, срочность, возвратность, обеспеченность и целевое использование. В то же время отличительная характеристика лизинговых отношений в том, что право собственности на предмет лизинга остается за лизинговой компанией в течение всего срока действия договора. Также отличием выступает то, что при кредите клиент получает денежные средства, а при лизинге – право на пользование имуществом.
…
1.2. Темпы роста рынка лизинговых услуг
Ключевым драйвером лизингового рынка в 2018 г. стал …
В 2019 г. объем рынка лизинга сократился на …
…
В 2020 г. из-за …
В 2021 г. объем рынка лизинговых услуг …
За 2018-2022 гг. объем рынка лизинговых услуг …
Диаграмма 1. Динамика объема рынка лизинговых услуг, 2018–2022 гг., млрд руб.
Объем нового бизнеса при этом показывает другую динамику. За 2018-2022 гг. объем нового бизнеса увеличился на …
Объем нового бизнеса в 2020 г. снизился на …
Среди ключевых особенностей 2021 г. можно отметить …
По итогам 2022 г. объем нового бизнеса сократился …
В условиях кризиса устойчивее оказались …
...
Наибольшую долю в лизинговом портфеле составляет …
Диаграмма 4. Структура лизингового портфеля по видам имущества на 1 янв. 2023 г., %
1.3. Тренды рынка лизинговых услуг
Выделим основные тренды, которые влияют на рынок лизинговых услуг:
- …
- …
- …
- …
- …
- …
- …
- …
1.4. Основные проблемы отрасли
К основным проблемам отрасли относятся:
- …
- …
- …
- …
- …
- …
- …
1.5. Стадия жизненного цикла рынка лизинговых услуг
Отрасль лизинговых услуг находится в фазе зрелости.
...
Стадия зрелости самая длительная из всех стадий жизненного цикла. …
1.6. Оценка числа покупателей и их финансовых возможностей
На протяжении 2014–2017 гг. численность населения РФ демонстрировала положительную динамику. Однако за 2018 г. вектор изменился – численность населения уменьшилась вследствие естественной убыли населения в 2016–2019 гг.
Текущая демографическая ситуация в России характеризуется естественной убылью населения (с 2017 г.), которая ускоряется, и миграционным приростом, который не компенсирует естественную убыль.
Численность постоянного населения России на 1 янв. 2022 г., по предварительной оценке Росстата, составила 145,6 млн чел. Однако при перерасчете с учетом переписи населения показатель был изменен до 147,0 млн чел.
…
Росстат прогнозирует, что коэффициент рождаемости (количество детей в расчете на одну женщину) уменьшится с текущих 1,50 до 1,42 к 2025 г.
…
В целом за 2022 г. падение оценивается на уровне …
По данным Росстата, в структуре денежных доходов населения в 2022 г. возросли доли доходов от …
По предварительной оценке Росстата, в 1 кв. 2023 г. реальные располагаемые доходы населения России …
Однако рост не догоняет инфляцию – на ее фоне реальные доходы скорее падают даже при росте зарплаты.
…
Таблица 1. Количество юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в РФ, 2018–июл. 2023 гг., ед.
1.7. Оценка объема потребления на душу населения
Оценка объема потребления выполнена аналитиками ГидМаркет из расчета отношения объема нового бизнеса к количеству населения России.
Диаграмма 8. Объем потребления на рынке лизинговых услуг на душу населения, 2018–2022 гг., руб./чел.
Таким образом, в расчете на душу населения объем потребления лизинговых услуг в России в 2022 г. составил …
...
1.8. Анализ отраслевых показателей финансово-экономической деятельности
Финансово-экономические показатели лизинговых услуг представлены по данным Росстата с учетом ОКВЭД: «Деятельность по финансовой аренде (лизингу//сублизингу)» (64.91).
Валовая рентабельность отрасли лизинговых услуг во всем исследуемом периоде находится …
...
Рентабельность прибыли до налогообложения отражает долю от выручки, которая осталась на предприятии в качестве прибыли до налогообложения.
…
Текущая ликвидность характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства предприятия обеспечены текущими активами. Показывает, сколько рублей текущих активов приходится на единицу краткосрочных пассивов.
…
1.9. Ценовой анализ
Ставка процента по лизингу – это процентная ставка, начисляемая на остаток задолженности по стоимости имущества. При оценке ставки процента по лизингу необходимо исключать влияние различных дополнительных расходов, которые могут быть включены в расчет стоимости лизинга: транспортного налога, налога на имущество, затрат по страхованию и т.п.
В лизинговых программах вместо процентной ставки указывается процент удорожания в год. Обычно этот показатель ниже, чем ставка по кредиту, поэтому кажется, что покупать технику в лизинг всегда дешевле. Однако реальная процентная ставка в лизинге обычно выше, чем заявленное удорожание.
Аналитики ГидМаркет считают, что индексы потребительских цен на рынке лизинговых услуг …
В 2022 г. лизинговые компании пересматривали ставки для клиентов из–за …
...
Стоимость лизинга – один из основных критериев оценки условий лизинга. Первое, что просит сделать лизингополучатель, обращаясь в лизинговую компанию – предоставить расчет лизинга, чтобы увидеть и оценить возможные суммы лизинговых платежей. На сайтах некоторых лизинговых компаний можно найти лизинговый калькулятор, который позволяет самостоятельно рассчитать стоимость лизинга.
При анализе предложений по лизингу необходимо учитывать то, что в расчетах платежей по лизингу и условиях договора лизинга могут быть особенности, влияющие на итоговую стоимость лизинга для клиента:
– наличие комиссии за заключение лизинговой сделки, которая не включена в общую стоимость лизинга и выплачивается отдельно при заключении договора;
– необходимость выплаты стоимости выкупа имущества в конце договора лизинга, которая не включена в расчеты по лизингу;
– запрет на досрочный выкуп имущества по договору лизинга либо обязанность выплатить полную сумму платежей до конца договора, штраф за досрочное окончание договора лизинга и т.п.
Таким образом, анализ расчета платежей по лизингу и условий лизинговой сделки – вопрос весьма сложный.
...
Глава 2. Влияние макросреды
2.1. Экономические компоненты
ВВП РФ
ВВП – это макроэкономический показатель, отражающий рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления. Динамика ВВП РФ является определяющей в векторе развития всей экономики страны и определяет ключевые тренды потребительского платежеспособного спроса, экономической активности.
...
Курс доллара
В 2018 г. наблюдается плавный рост курса доллара, что говорит о негативном влиянии на экономику и ее отрасли. В 2019 г. среднее значение курса составило 64,7 руб.
В янв. и февр.2020 г. курс доллара был стабилен, однако 6 мар. Россия вышла из сделки ОПЕК+, спровоцировав сильнейший с 1991 г. обвал цен на нефть. Ситуация на мировых рынках привела к резкому ослаблению рубля на открытии торгов на Московской бирже 10 мар. 2020 г. и снижению стоимости российских акций.
Средневзвешенный курс доллара в 2021 г. составил 73,7 руб., что превысило уровень 2020 г. на 1,6 руб.
…
2.2. Социальные компоненты
…
2.3. Технологические компоненты
…
2.5. STEP-анализ рынка лизинговых услуг
По результатам выполненного STEP-анализа, факторы макросреды оказывают на развитие рынка лизинговых услуг в большей степени …
Таблица 5. STEP-анализ факторов, влияющих на рынок лизинговых услуг
Глава 3. Оценка степени конкуренции
3.1. Масштабы конкуренции (локальная, региональная, национальная, глобальная)
…
3.2. Количество конкурентов и относительные рыночные доли крупнейших конкурентов
Так как в лизинговой отрасли наиболее показательным является объем нового бизнеса, то выделим основные компании-участники рынка лизинговых услуг на основании данных по объему нового бизнеса.
...
Глава 4. Прогнозы отрасли
…
Глава 5. Методология прогнозирования
5.1. Методы прогнозирования ключевых отраслевых показателей
Используются современные статистические методы прогнозирования, учитывающие фактическую динамику отрасли и влияние текущей и прогнозируемой общеэкономической ситуации.
Кроме того, при составлении прогноза учитываются изменения реальных доходов населения, тенденции потребительских предпочтений в условиях кризиса, прогнозы развития и степень воздействия иных влияющих на отрасль факторов.
Диаграммы
Диаграмма 1. Динамика объема рынка лизинговых услуг, 2018–2022 гг., млрд руб.
Диаграмма 2. Объем нового бизнеса в сфере лизинговых услуг, 2018-2022, трлн руб.
Диаграмма 3. Объем лизингового портфеля, 2018-2022, трлн руб.
Диаграмма 4. Структура лизингового портфеля по видам имущества на 1 янв. 2023 г., %
Диаграмма 5. Стадия жизненного цикла рынка лизинговых услуг
Диаграмма 6. Динамика численности населения РФ, на 01 янв. 2014–2023 гг., млн чел.
Диаграмма 7. Динамика реальных доходов населения РФ, 2014–1 кв. 2023 гг., %
Диаграмма 8. Объем потребления на рынке лизинговых услуг на душу населения, 2018–2022 гг., руб./чел.
Диаграмма 9. Рентабельность прибыли до налогообложения (прибыли отчетного периода) в отрасли лизинговых услуг в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2018–2022 гг., %
Диаграмма 10. Текущая ликвидность (общее покрытие) по отрасли лизинговых услуг за 2018–2022 гг., раз
Диаграмма 11. Динамика ВВП РФ, 2014–май 2023 гг., % к прошлому году
Диаграмма 12. Помесячная динамика курса доллара США по отношению к рублю, 2018-июл. 2023 гг., руб. за 1 доллар США
Диаграмма 13. Степень износа основных фондов по полному кругу организаций, 2018-2022 гг., %
Диаграмма 14. Доли крупнейших конкурентов на рынке лизинговых услуг в 2022 г., %
Диаграмма 15. Динамика совокупного объема выручки крупнейших операторов рынка лизинговых услуг (ТОП-5) в России, 2018–2022 гг., млрд руб.
Диаграмма 16. Компактность размещения компаний отрасли в определенных регионах, 2022 г., %
Диаграмма 17. Прогноз объема нового бизнеса в сфере лизинговых услуг в 2023–2027 гг., трлн руб.
Таблицы
Таблица 1. Количество юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в РФ, 2018–июл. 2023 гг., ед.
Таблица 2. Валовая рентабельность отрасли лизинговых услуг в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2018–2022 гг., %
Таблица 3. Абсолютная ликвидность отрасли лизинговых услуг в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2018–2022 гг., раз
Таблица 4. Индексы потребительских цен на рынке лизинговых услуг по Российской Федерации в 2018–май 2023 гг., %
Таблица 5. Средние цены на рынке лизинговых услуг по ФО, 2022 г., % годовых
Таблица 6. STEP-анализ факторов, влияющих на рынок лизинговых услуг
Таблица 7. Основные компании-участники рынка лизинговых услуг в 2022 г.
Таблица 8. Оценка влияния последних кризисов на отрасль
Таблица 9. Анализ влияния на отрасль предложенной на 01.08.2023 г. государственной помощи
Таблица 10. Прогнозные показатели развития экономики РФ
