Как российский бизнес будет выстраивать работу на мировом рынке в условиях санкций

Актуальность исследования 

Современные санкции вводились и вводятся в условиях глобализации экономики. Российская экономика, финансы и денежно-кредитная сфера глубоко интегрированы в систему мировых экономических отношений, включая финансовые рынки и международную валютную систему. Особая роль на данном этапе развития заключается в отслеживании их влияния и предвидении будущих санкций для различных секторов экономики.

---

Цель исследования 

Обзор текущей экономической ситуации в стране, прогноз влияния санкций, введенных в 2022 г., оценка влияния санкций на малый и средний бизнес

---

Содержание 

Глава 1. Опыт прошлого: как изменили российский бизнес санкции, связанные с событиями 2014 г.

1.1. Перечень основных санкций и контрсанкций, связанных с событиями 2014 г.

1.2. Проблемы и негативные тенденции, возникшие в экономике России вследствие санкций             

1.3. Основные меры, которые принимались на государственном уровне в реалиях санкций, связанных с событиями 2014 г.

1.4. Меры, которые принимались бизнесом в России для минимизации последствия санкций и контрсанкций

1.5. Оценка фактического снижения активности российских компаний на мировых рынках после 2014 г.

1.6. Выводы об отрицательном и положительном влиянии санкций и контрсанкций, связанных с событиями 2014 г.             

Глава 2. Текущие реалии. Новые санкции 2022 г.      

2.1.Краткий перечень санкций 2022 г. на текущую дату. Важные примечания в санкционных перечнях

2.2. Прогнозы влияния санкций, введенных в 2022 г., на экономику России 

2.2.1 Оптимистичный прогноз 

2.2.2 Пессимистичный прогноз

2.3. Оценка влияния санкций 2022 г. на малый и средний бизнес в России   

Глава 3. Варианты адаптации российского бизнеса к новым реалиям в 2022 г.      

3.1. Основные меры, которые могут быть предприняты компаниями для работы внутри страны.               

3.1.1. Альтернативные направления для импортозамещения              

3.1.2. Участие в гос. программах, направленных на импортозамещение        

3.1.3. Захват сегментов освободившихся рынков вследствие ухода международных операторов       

3.2. Основные меры, которые могут быть предприняты российскими компаниями для работы на мировых рынках     

3.2.1. Развитие партнерских направлений со странами Азии 

3.2.2. Использование криптовалют для межстрановых расчетов. Риски, связанные с криптовалютами

3.2.3.  Создание новой платежной системы для расчетов с Китаем    

3.2.4. Изменение логистических потоков         

3.2.5. Создание представительств компаний в странах Азии  

3.2.6. Новые каналы для осуществления мировой торговли в новых условиях           

Глава 4. Сценарий Ирана. Как существует и развивается бизнес в Иране в условиях санкций.            

---

Отрывок из исследования 

Глава 1. Опыт прошлого: как изменили российский бизнес санкции, связанные с событиями 2014 г.

1.1. Перечень основных санкций и контрсанкций, связанных с событиями 2014 г.

В 2014 г. с ограничениями в виде санкций российская экономика и отдельные российские компании столкнулись впервые. В марте 2014 г. ряд европейских государств, СШA и международные организации ввели ограничительные санкции против РФ, поводом для которых послужили действия России в отношении полуострова Крым («аннексия Крыма» по мнению США и стран ЕС). Первые экономические и финансовые санкции были введены США (4 марта 2014 г.) в виде приостановки инвестиционного и военного сотрудничества с Россией. Далее последовал ряд персональных и дипломатических санкций со стороны США и ЕС.

…

Основные этапы реализации секторальных санкций в отношении экономики России и отдельных российских компаний:

• Июль 2014 г. Запрет на инвестиции в инфраструктурные, транспортные и энергетические сектора РФ, добычу на территории РФ нефти и газа. Европейским компаниям запретили поставку оборудования для данных секторов, а также оказание финансовых услуг компаниям из инфраструктурного, транспортного и энергетического сектора РФ. Санкции введены против государственных банков ПАО «ВТБ» и ПАО «Россельхозбанк». Введены санкции в отношении ПАО «Объединенной судостроительной корпорации», «Российского национального коммерческого банка», концерна «Алмаз-Антей» и авиакомпании «Добролет».
• …
• …
• …
• …

Таким образом, к 2020 г. сформировался санкционный список компаний, в отношении которых введены различные запреты и ограничения (таблица 1).

Таблица 1. Российские компании, попавшие под санкции в 2014-2020 гг.

Особенности влияния санкций на экономику России:  

• Введенные санкции носят всеобъемлющий и систематический характер и охватывают широкий круг отношений между Россией и Западом. Они представлены в основном в форме экономических санкций, в том числе торговых, финансовых и персональных, в отношении физических лиц (представителей крупных предприятий, политических и правительственных деятелей) и отраслевых (секторальных) санкций, а также санкций против отдельных компаний реального сектора экономики, ряда российских банков и других финансовых организаций.
• …
• …

Контрсанкции по стороны России 

В марте 2014 г. после ввода антироссийских санкций, российские власти разработали свой санкционный список. Изначально ограничения были незначительные и касались только запрета на въезд в РФ ряда физических лиц (политических деятелей из Украины, Канады, США, ЕС). Более существенные контрсанкции были приняты в РФ во второй половине лета 2014 г.:

• С 7 августа 2014 г. был ограничен ввоз в РФ сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия из США, Норвегии, Канады, Австралии и других стран ЕС. Ограничение на ввоз касалось таких продуктов как: орехи, сыры, молочная продукция, фрукты, говядина и свинина. Из этого списка позже была исключена часть продуктов, с замещением которых в РФ возникли трудности.
• …
• …
• …
• …
• ...

1.2. Проблемы и негативные тенденции, возникшие в экономике России вследствие санкций

Влияние санкций, степень их репрессивного воздействия различны для разных отраслей и секторов российской экономики. Как показывают статистические данные и оценки экспертов, введенные санкционные ограничения (наряду с ответными мерами со стороны Российской Федерации) имели некоторый стимулирующий эффект для российских производителей, способствовали переориентации внешнеэкономических связей и внедрению новых технологий, инициировали положительные структурные сдвиги в экономике РФ. Все это указывает на адаптивность российской экономики. При этом, как показал опыт санкций 2014 г., наиболее уязвимой частью экономической системы в России является финансовая и денежно-кредитная сфера, и, в частности, финансовый рынок.

…

Среди негативных последствий, введенных в 2014 г. санкций для российских компаний можно выделить следующие:

• Удорожание импортного оборудования и комплектующих в рублевом эквиваленте и товарно-материальных запасов.
• …
• …
• …
• …
• …

Отдельно ситуацию осложнил тот факт, что санкции были введены на фоне девальвации рубля и продолжающегося финансово-экономического кризиса в стране.

…

Влияние санкций на оборонно-промышленный комплекс РФ

Российская оборонная промышленность является устойчивым и динамично развивающимся сектором экономики, что обусловлено не только масштабными государственными закупками, но и расширением экспорта оборонных предприятий, а также о ее высокой конкурентоспособности в мире.

…

Влияние санкций на финансовый сектор РФ 

В условиях глобализации национальные финансовые рынки находятся под сильным влиянием мирового финансового рынка, а их функционирование во многом зависит от притока иностранного капитала (инвестиций и кредитов). 

…

1.3. Основные меры, которые принимались на государственном уровне в реалиях санкций, связанных с событиями 2014 г.

В ответ на введение санкций, связанных с событиями 2014 г., Правительство РФ разработало План первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 г. (утв. распоряжением Правительства РФ от 27 января 2015 г. N 98-р), далее План действий Правительства РФ, направленных на обеспечение стабильного социально-экономического развития РФ в 2016 г. (утв. Правительством РФ 1 марта 2016 г.), позднее Перечень мероприятий, направленных на обеспечение стабильного социально-экономического развития РФ в 2017 г. (утв. Председателем Правительства РФ 19 января 2017 г.).

…

Ключевые направления деятельности Правительства РФ в рамках реализации плана:

• поддержка импортозамещения и экспорта по широкой номенклатуре несырьевых, в том числе высокотехнологичных, товаров;
• …
• …
• …
• …
• …
• …
• …

Кроме того, Банк России также принял меры, направленные на ограничение последствий введенных санкций в отношении кредитных организаций и компаний России (таблица 2).

1.4. Меры, которые принимались бизнесом в России для минимизации последствия санкций и контрсанкций

В числе мер, принимаемых бизнесом в России для минимизации последствий санкций и контрсанкций, можно выделить:

В ответ на различные формы санкций российские компании прибегали к ряду мер реагирования на них. Пострадавшие от санкций компании предпочитали находить креативные способы обходить санкции или снижать ущерб от них, в том числе применять политические и геополитические рычаги. К примеру, российская нефтяная компания «Роснефть» находится в списке SSI (секторальные санкции), однако она стала локомотивом инноваций в области обхода санкций. В этом ключе иностранные партнеры помогают ей защититься от санкций. Почти 20% акций «Роснефти» до 2022 г. принадлежало британской BP. Таким образом, полный запрет вести дела с «Роснефтью» непременно сказался бы и на положении компании BP. Еще одна форма защиты — пакет в 14,2% акций, принадлежащий Катару; международное сотрудничество – в частности, индийское партнерство (в 2017 г. «Роснефть» приобрела индийскую компанию Essar Oil, которая в дальнейшем была переименована в Naraya).

…

1.5. Оценка фактического снижения активности российских компаний на мировых рынках после 2014 г.

Оценку фактического снижения активности российских компаний на мировых рынках после 2014 г. можно провести, сопоставляя данные двух периодов: периода до введения режима санкций (2010-2013 гг.) и периода во время их действия (2014-2021 гг.).

…

Диаграмма 1. Динамика показателей внешней торговли России, 2010-2021 гг., млрд $

Снижение активности российских компаний на мировых рынках, вызванных экономическими санкциями и контрсанкциями, сопровождалось изменением структуры экспорта и импорта по группам стран. Ввод санкций со стороны США, ЕС, некоторых стран Запада стимулировал российские компании искать новых торговых партнеров и усиливать внешнеторговую взаимосвязь с ними.

…

Аналогичное изменение наблюдается и в структуре импорта. Так, доля импорта из стран-субъектов санкций по итогам 2021 г. составила …%, снизившись относительно 2013 г. на … п.п. При этом доля импорта из стран АТЭС (за исключением стран, которые ввели санкции) выросла до …% в 2021 г. (прирост относительно 2013 г. составил 11,2 п.п.). При этом, несмотря на снижение доли импорта из стран СНГ в целом, доля импорта из стран ЕАЭС по итогам 2021 г. составила …%, увеличившись на …п.п. относительно 2013 г.

…

1.6. Выводы об отрицательном и положительном влиянии санкций и контрсанкций, связанных с событиями 2014 г.

В числе отрицательных аспектов санкционной политики и контрсанкций, связанных с событиями 2014 г., можно выделить следующие:

• По расчетам экономистов Института переходных экономик Банка Финляндии, санкции оказали значимый негативный эффект на потребительский спрос и инвестиции, заработную плату, инфляцию и денежную базу Центробанка. Отрицательный эффект санкций был наиболее заметен на ключевой процентной ставке, импорте и курсе рубля. В 2014–2015 гг. санкции замедлили экономику России на 1,2 п.п. В денежном эквиваленте потери экономики от санкций можно оценить более чем в 800 млрд руб. в ценах 2011 г.
• …
• …
• …
• …

В числе положительных аспектов санкционной политики и контрсанкций, связанных с событиями 2014 г., можно выделить следующие:

• Согласно оценке Национального рейтингового агентства (НРА), за семь лет (по состоянию на конец 2020 г.) объем импорта санкционной продукции сократился в стоимостном выражении на 41%, до 13,4 млрд долл. и на четверть в объемном – до 10,1 млн тонн. Более существенное снижение импорта в стоимостном выражении по сравнению с натуральным может объясняться смещением структуры импорта в сторону более дешевой продукции из стран внесанкционного списка на фоне двукратного ослабления национальной валюты к доллару США (с 2013 г.).
• …
• …
• …
• …
• …

Глава 2. Текущие реалии. Новые санкции 2022 г.

2.1. Краткий перечень санкций 2022 г. на текущую дату. Важные примечания в санкционных перечнях

В ответ на признание Россией независимости ДНР и ЛНР, действий на Украине в 2022 г., страны запада ввели ограничительные меры. В число таких стран вошли США, ряд стран Европейского союза, Великобритания, Канада, Австралия, Япония, Турция, Южная Корея, Сингапур, Польша.

Таким образом, западные санкции направлены на финансовую, энергетическую и транспортную отрасли, поставки товаров, технологий и оборудования, визовой политики. 

…

2.2. Прогнозы влияния санкций, введенных в 2022 г., на экономику России

2.2.1 Оптимистичный прогноз

…

Эксперты высказывают различные мнения о сценариях развития российской экономики – от ультрапессимистичных до вполне оптимистичных. Но в целом все сходятся во мнении, что страну ждет значительный экономический спад, рост инфляции и безработицы и, как следствие, сокращение реальных доходов населения. Насколько сильно «просядет» экономика в 2022 г. и следующие годы сейчас с уверенностью судить пока сложно.

…

2.2.2 Пессимистичный прогноз

По оценкам многих экспертов, экономика России сможет восстановиться после падения 2022 г. в течение 2-3 лет только в том случае, если все санкции в отношении страны будут сняты.

…

2.3. Оценка влияния санкций 2022 г. на малый и средний бизнес в России 

По данным ФНС, на февраль 2022 г. в РФ зафиксировано порядка … млн малых и средних предприятий, среди которых подавляющее большинство составляют микропредприятия (… млн единиц), … тыс. малых предприятий и около … тыс. средних. Наибольшее число субъектов малых и средних предприятий находятся в Центральном федеральном округе — … млн, около половины из которых – в Москве. На втором месте по числу субъектов МСБ — Приволжский федеральный округ, где зарегистрировано … млн субъектов малых и средних предприятий, что сопоставимо с ЦФО за исключением Москвы), меньше всего субъектов МСБ в Северо-Кавказском федеральном округе (насчитывается около … тыс.). 
Текущий кризис в экономике, вызванный экономическими санкциями в отношении Российской экономики, оказывает существенное влияние на все сферы экономической деятельности, на большинство предприятий вне зависимости от формы и размера. Однако субъекты малого и среднего предпринимательства как исторически наименее защищенная в РФ часть бизнеса подвержены наибольшим рискам экономического воздействия и требуют отдельного внимания со стороны государства. 

...

Глава 3. Варианты адаптации российского бизнеса к новым реалиям в 2022 г.

3.1. Основные меры, которые могут быть предприняты компаниями для работы внутри страны.

3.1.1. Альтернативные направления для импортозамещения

С введением экономических санкций в отношении России многие крупнейшие иностранные компаний приняли решение покинуть российский рынок, частично или полностью остановить производство на территории РФ или прекратить поставку товаров для России. Пока что большинство компаний используют формулировку «приостановка деятельности», но как долго будет длиться эта приостановка никто пока не дает комментариев. Эксперты полагают, что многие компании будут искать пути обхода санкций и способ вернуться в Россию, но в то же время список ушедших из страны международных операторов продолжает пополняться.

Для решения вопросов продовольственной, экономической, информационной безопасности в российской экономике был взят курс на импортозамещение и поддержку отечественных производителей, которые могут составить достойную конкуренцию западным аналогам. Учитывая тот объем санкционных мер, которые наложены в отношении России в относительно короткий срок, импортозамещение, развитие и восстановление отечественных производств становятся первостепенной задачей российской экономики.

…

Учитывая статистику импортозамещения в России, наиболее значимыми и вместе с тем наименее развитыми в этом отношении, по оценкам экспертов, отраслями российской экономики являются:

• Промышленное станкостроение (доля импортных станков более 50% в пищевой промышленности и более 60% в нефтедобывающей и тяжелой промышленности);
• …
• …
• …
• …
• …
• …
• …

…

3.1.2. Участие в гос. программах, направленных на импортозамещение

В условиях экономических санкций и связанных ними проблем с доступом к европейским рынкам товаров, технологий и сырья, нарушением логистических цепочек и сбоем поставок, ограничением на использование иностранных валют в расчетах вопрос импортозамещения в РФ встал как никогда остро. В целях определения ключевых направлений развития экономики в санкционный период Президент РФ В.В. Путин 24 февраля 2022 г. провел встречу с представителями российского бизнеса. В ходе встречи были выявлены основные задачи для государства: усиление импортозамещения, поддержка бизнеса, сохранение рабочих мест.

…

Таблица 4. Примеры региональных программ развития импортозамещения в РФ

Помимо прямых программ поддержки и развития импортозамещающих производств в стране принят ряд мер косвенного влияния, которые, как ожидаются, также будут стимулировать внедрение наиболее приоритетных проектов. Ряд из этих мер касается регулирования внешнеторговых операций. Утверждена комплексная программа развития экспортного потенциала промышленности на период до 2025 г., которая затрагивает целый ряд отраслей. В числе основных задач – совершенствование таможенного регулирования и администрирования, правил валютного и экспортного контроля, возмещения НДС, упрощение и ускорение административных торговых процедур.

…

3.1.3. Захват сегментов освободившихся рынков вследствие ухода международных операторов

С введением в отношении РФ экономический санкций, отказом многих международных предприятий работать в России для российских компаний появилось окно возможностей. Эксперты ожидают, что грядет дефицит зарубежной техники, комплектующих, запчастей и расходных материалов, мебели и других товаров. В таких условиях возникает высокий спрос на импортозамещение. У российских компаний появилась возможность занять опустевшие из-за санкций ниши на рынках лекарств, шин, двигателей, компьютеров и многих других.

Выделим основные сегменты освободившихся рынков, вследствие ухода иностранных компаний и ограничения ввоза в страну товаров. Освободившиеся товарные сегменты можно условно выделить в следующие группы товаров:

• Автозапчасти, комплектующие;
• …
• …
• …
• …
• …
• …
• …

…

3.2. Основные меры, которые могут быть предприняты российскими компаниями для работы на мировых рынках

3.2.1. Развитие партнерских направлений со странами Азии

С началом спец. операции на Украине российская экономика попала под санкции не только западных стран, ограничения введи и ряд стран Азии.  Особенностью санкций со стороны азиатских стран является то, что пока они более ограничены и сдержаны, по сравнению с санкциями стран ЕС, Великобритании, США и Канады. Среди азиатских стран, которые поддержали санкции в отношении РФ Япония, Республика Корея, Австралия, Новая Зеландия, Тайвань, Сингапур (стал единственной страной АСЕАН, которая ввела санкции в отношении России).

…

Несмотря на столь радужные перспективы сотрудничества с Китаем, многие аналитики видят в этом и вполне обоснованные риски для российской экономики:  

• Российский рынок еще больше заполнится дешевой китайской продукцией, что будет способствовать структурно-технологической деградации отраслей промышленности и может задавить малый и средний бизнес в РФ. 
• …
• …
• …
• …
• …
• …

Глава 4. Сценарий Ирана. Как существует и развивается бизнес в Иране в условиях санкций.

До февраля 2022 г. Иран был лидером среди стран мира по числу введенных в отношении него санкций. Санкционные ограничения принимались волнами в течение последних 40 лет, большинство из них было введено со стороны США.

...

Отличия российской экономики от иранской

Россия сейчас находится в схожей с Ираном ситуации. Однако, по сравнению с Ираном, Россия экономически более устойчива. Кроме того, российская экономика, значительно сильнее интегрирована в мировую экономику и любой значительный удар по ней отражается на мировых рынках (как пример, ажиотажный спрос на российское топливо, пшеницу и удобрения). Поэтому западные страны сами пытаются искать «санкционные исключения», чтобы минимизировать удар по ним самим. Также в отличие от Ирана у РФ сложились довольно прочные контакты с китайскими и индийскими партнерами.

…

---

Диаграммы

Диаграмма 1. Динамика показателей внешней торговли России, 2010-2021 гг., млрд $

Диаграмма 2. Структура экспорта РФ по группам стран, 2010-2021 гг., % от объема экспорта в стоимостном выражении

Диаграмма 3. Структура импорта РФ по группам стран, 2010-2021 гг., % от объема импорта в стоимостном выражении

---

Таблицы

Таблица 1. Российские компании, попавшие под санкции в 2014-2020 гг.

Таблица 2. Меры Банка России по ограничению последствий введения санкций США и ЕС в отношении российских кредитных организаций и компаний в 2014-2015 гг.            

Таблица 3. Перечень санкций 2022 г. против России на текущую дату             

Таблица 4. Примеры региональных программ развития импортозамещения в РФ   

Таблица 5. Основные сегменты освободившихся рынков в 2022 г. в результате ухода международных операторов   

---