Прогноз развития рынка строительства недвижимости в России
Актуальность исследования
Распространение коронавирусной инфекции, снижение цен на нефть, девальвация рубля – все эти события оказали негативное влияние на абсолютное большинство компаний в России. Строительная отрасль, как и многие другие виды экономической деятельности, столкнулась со множеством проблем: снижение спроса, приостановка деятельности, увеличение стоимости строительных материалов, возникновение финансовых проблем как у самих компаний, так и у контрагентов, проблемы с перемещением рабочих из-за закрытия границ и другие
Цель исследования
Анализ состояния рынка строительства недвижимости в России, оценка объема рынка, анализ конкурентов, а также определение факторов, влияющих на рынок строительства недвижимости
Содержание
Глава 1. Ключевые компоненты рынка строительства недвижимости
1.1. Размер рынка
1.2. Темпы роста рынка строительства недвижимости
1.3. Тренды рынка строительства недвижимости
1.4. Основные проблемы отрасли
1.5. Стадия жизненного цикла рынка строительства недвижимости
1.6. Оценка числа покупателей и их финансовых возможностей
1.7. Оценка объема потребления на душу населения
1.8. Анализ отраслевых показателей финансово-экономической деятельности
1.9. Ценовой анализ
Глава 2. Влияние макросреды
2.1. Экономические компоненты
2.2. Социальные компоненты
2.3. Технологические компоненты
2.4. Политические компоненты
2.5. STEP-анализ рынка строительства недвижимости
Глава 3. Оценка степени конкуренции
3.1. Масштабы конкуренции (локальная, региональная, национальная, глобальная)
3.2. Количество конкурентов и относительные рыночные доли крупнейших конкурентов
3.3. Компактность размещения компаний отрасли в определенных регионах
Глава 4. Прогнозы отрасли
4.1. Анализ влияния последних кризисов на отрасль (мировой кризис 2008 года и валютный кризис в России 2014 года)
4.2. Анализ влияния на отрасль государственной помощи на текущую дату
4.3. Оценка степени влияния кризиса в связи с covid-19 на анализируемый рынок. Барьеры, существующие на рынке строительства недвижимости
4.4. Перспективы и драйверы роста рынка строительства недвижимости
4.5. Прогноз развития рынка строительства недвижимости в условиях текущего экономического кризиса в связи с covid-19
Глава 5. Методология прогнозирования
5.1. Методы прогнозирования ключевых отраслевых показателей
5.2. Источники информации для прогнозирования
5.3. Сроки прогнозирования
Отрывок из исследования
Глава 1. Ключевые компоненты рынка строительства недвижимости
1.1. Размер рынка
Распространение коронавирусной инфекции, снижение цен на нефть, девальвация рубля – все эти события оказали негативное влияние на абсолютное большинство компаний в России. Строительная отрасль, как и многие другие виды экономической деятельности, …
По итогам 2020 года объем рынка строительства недвижимости составил … млрд руб. Рассматриваемая отрасль является одной из наиболее крупных и фундаментальных в российской экономике. Объем ВВП в 2020 году в текущих ценах равен … млрд руб. Доля рынка строительства недвижимости расчетно составила …% от объема ВВП.
1.2. Темпы роста рынка строительства недвижимости
Темпы роста рынка в периоде 2016-2020 годов позволяют констатировать, что рынок строительства недвижимости в стоимостном выражении практически …
С одной стороны, несмотря на кризис 2020 года, а также в связи с «низкой базой» 2019 года по итогам 2020 года объем рынка …% и составил … трлн руб. Показатель 2020 года превышает уровень 2016 кризисного года на …%.
При этом стоит отметить, что с другой стороны даже в текущих ценах (включающих компонент инфляции) рынок в 2020 году …
Диаграмма 1. Динамика объема рынка строительства недвижимости, 2016–2020 гг., млрд руб.
Так как цены на рынке строительства недвижимости имеют тенденцию к увеличению, то реальные темпы прироста …: в 2020 году реальный темп составил …% к 2019 году, при этом прирост к 2018 году был …
1.3. Тренды рынка строительства недвижимости
…
1.4. Основные проблемы отрасли
…
1.5. Стадия жизненного цикла рынка строительства недвижимости
С одной стороны, рынок строительства недвижимости очень многогранен, так как …
С другой стороны, можно отметить, что совокупный рынок строительства недвижимости находится на стадии … жизненного цикла. При этом качество итоговых объектов находится …
Услуги по строительству недвижимости из категории …
На данной стадии возрастает роль …
На стадии зрелости основная задача маркетинговых мероприятий заключается в продлении жизненного цикла и предполагает: …
1.6. Оценка числа покупателей и их финансовых возможностей
Конечными потребителями на рынке строительства недвижимости может быть … При этом можно отметить, что спрос организаций на коммерческую недвижимость в определенной степени зависит от …
Для примера проанализируем показатели, характеризующие спрос населения.
В течение 2010-2018 годов наблюдался рост численности населения. Прирост …% в 2015 году по сравнению с предыдущим 2014 годом обусловлен помимо естественного прироста и прироста за счет миграции присоединением ... Однако на начало 2018 года темп прироста численности населения упал …% к предыдущему 2017 году, в 2019 году (на 1.01.2019) рост населения …
Согласно прогнозу на период до 2024 года численность населения будет увеличиваться только при следовании по …, однако, в свете экономического кризиса и пандемии коронавируса такой вариант прогноза …
Рассмотрим и такую величину, как реальные доходы населения, которые определяют уровень платежеспособного спроса. На диаграмме 5 представлена динамика темпов роста данного показателя.
С 2014 по 2017 год наблюдается тенденция к снижению реальных доходов населения и уровня жизни. В 2014 году реальные доходы населения упали …%, в 2015 году – на …%, а в 2016 году … Но в 2017 году можем наблюдать …%. …
Согласно данным Росстат в 1 квартале 2020 года индекс реальных располагаемых доходов населения составил …% к 1 кварталу 2019 года. Но уже за 2 квартал показатель был равен …% ко 2 кварталу 2019 года. Несмотря на то, что карантинные меры …
Указанная тенденция приводит к общему сокращению спроса во многих сферах экономики как со стороны конечных потребителей (сегмент B2C), так и со стороны компаний (сегмент B2B).
По предварительным данным за весь 2020 год реальные доходы населения упали на …%, индекс составил …% к 2019 году.
…
Таким образом, оба показателя, характеризующих динамику общего уровня конечного спроса на товары и услуги, характеризуются …
1.7. Оценка объема потребления на душу населения
Объем потребления рассчитан ГидМаркет исходя из отношения объема ... Ежегодно на каждого жителя России приходится не менее … тыс. руб. строительства недвижимости.
Показатель имеет тенденцию к … за исключением … года. В 2020 году потребление составило … тыс. руб./чел., что на …% выше уровня 2019 года, на …% выше уровня 2016 года.
1.8. Анализ отраслевых показателей финансово-экономической деятельности
Важными данными для анализа состояния отрасли является динамика таких показателей как рентабельность, ликвидность, деловая активность.
В таблице представлена динамика показателя валовой рентабельности (отношение валовой прибыли к доходу).
За рассматриваемый период с 2015 по 2020 год динамика показателя валовой рентабельности в отрасли строительства недвижимости имела тенденцию ... Валовая рентабельность …% в 2015 году до …% в 2020 году.
Тем не менее в течение всего периода валовая рентабельность в рассматриваемой отрасли была значительно … уровня по всем отраслям экономики, что является ... По итогам 2020 года разница составила … п.п.
Рассмотрим динамику рентабельности прибыли до налогообложения.
Диаграмма 7. Рентабельность прибыли до налогообложения (прибыли отчетного периода) в отрасли строительства недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2016–2020 гг., %
В целом за период рентабельность прибыли до налогообложения в отрасли строительства недвижимости увеличилась с …% в 2016 году до …% в 2020 году. При этом работу отрасли сложно ..
Рассмотрим показатели ликвидности в отрасли строительства недвижимости. Показатель текущей ликвидности является мерой платежеспособности организации, способности …
Расчетный показатель текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного юридического лица должен быть …
Если коэффициент текущей ликвидности больше 2, это говорит о том, что у предприятия оборотных активов …
При этом в мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне …
По рассматриваемой отрасли в течение периода с 2016 по 2020 годы показатель общего покрытия был … раза, за исключением 2018 года, когда показатель … раза. Ежегодное значение текущей ликвидности …, это говорит о ... Однако согласно нормативам отечественной и зарубежной практики в 2016-2020 годах показатель …
Более жестким критерием ликвидности является коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, …
Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах … Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности означает…
В таблице представлена динамика данного коэффициента.
В течение рассматриваемого периода общий показатель по всем отраслям экономики России не опускался ниже …, что говорит о достаточном уровне ... В отрасли строительства недвижимости показатель …, но и не соответствует … – минимум отмечен в … году – …, а максимум в 2018 году – … раза.
Деловая активность - это способность предприятия по результатам своей экономической деятельности занять устойчивое положение на …
Динамика показателя в период с 2016 по 2020 год имела практически линейный характер, максимум наблюдался в 2020 году – … сут. дн. По сравнению с докризисным периодом (…) показатель увеличился в 2020 году …%, что является ...
Стабильность финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на …
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для …
Итоговый коэффициент обеспеченности оборотными средствами по всем отраслям экономики в России в 2016-2020 годах в целом показывал динамику к ... Но показатель по отрасли строительства недвижимости хоть и соответствовал нормативу, но был … – …% в 2020 году.
Таким образом, …
1.9. Ценовой анализ
Динамика цен на строительство недвижимости в периоде с 2016 по май 2021 года имела линейный характер – показатель ежегодно …, о чем свидетельствуют …%.
Наиболее быстро цены росли в … году – ИПЦ составил …%, в 2020 году …
…
Отражением цен на услуги строительства являются цены на …
Таблица 4. Средние цены на рынке строительства недвижимости (средняя цена 1 кв. м общей площади квартир на первичном рынке) по ФО в 2016-2020гг., руб./кв. м
По данным … наиболее высокие цены на жилую недвижимость (на рынке новостроек) наблюдаются в … ФО, что обусловлено показателем …
Также высокие цены в … ФО, что преимущественно обусловлено …
В тройку лидеров также входит …
В среднем по России жилая недвижимость стоила … тыс. руб./кв. м в 2020 году, что на …% превышает показатель 2019 года и на …% показатель 2016 года.
…
Глава 2. Влияние макросреды
Макроэкономические факторы оказывают влияние на динамику всех отраслей экономики РФ, в том числе и на рынок строительства недвижимости. Основными группами факторов являются: экономические, политические, социальные и технологические.
2.1. Экономические компоненты
ВВП (валовой внутренний продукт) используется для определения темпов экономического развития любого государства. ВВП – это макроэкономический показатель, который отражает …
На диаграмме 11 представлены темпы роста ВВП Российской Федерации с 2007 по 2020 годы в сопоставимых ценах (в ценах 2016 года).
Влияние кризиса, начавшегося в 2008 году, привело к снижению ВВП на …% в 2009 году, однако далее темпы прироста были достаточно высокие до 2012 года включительно.
Далее до 2014 года темп прироста был положительный, но постоянно …
В 2016 году ВВП стагнировал, по итогам 2017 года данный показатель демонстрирует положительную динамику, а именно …% к предыдущему году.
…
Индекс физического объема валового внутреннего продукта в 2020 году cоставил …% к 2019 году.
2.2. Социальные компоненты
…
2.3. Технологические компоненты
…
2.4. Политические компоненты
…
2.5. STEP-анализ рынка строительства недвижимости
Объединим выводы по влиянию факторов в рамках STEP-анализа.
Таблица 11. STEP-анализ факторов, влияющих на рынок строительства недвижимости
По результатам выполненного STEP-анализа, факторы макросреды оказывают на рынок строительства недвижимости в большей степени … влияние.
Такие экономические факторы, как … отрицательно влияют на развитие рынка. Усложняет развитие рынка снижение …
… оказывают положительное влияние на развитие исследуемого рынка.
Группа экономических факторов оказывает на рынок … влияние, прочие группы факторов оказывают на рынок …
Глава 3. Оценка степени конкуренции
3.1. Масштабы конкуренции (локальная, региональная, национальная, глобальная)
…
3.2. Количество конкурентов и относительные рыночные доли крупнейших конкурентов
Рынок строительства недвижимости в России является одним из наиболее …, исходя из данных по количеству компаний, осуществляющих на нем деятельность.
Диаграмма 15. Доли крупнейших конкурентов на рынке строительства недвижимости в 2020 г., %
В число лидеров рынка строительства недвижимости в 2020 году вошли: … с долей порядка …%, Холдинг … с долей …%, АО … с долей …%, АО …
Топ-5 компаний занимают …% рынка, на прочих участников приходится почти …% рынка. Рынок является крайне … - индекс Херфиндаля-Хиршмана …
Совокупная выручка лидеров рынка имеет тенденцию к ... В 2020 году показатель составил … млрд руб., что на …% превышает уровень 2019 года и … Темпы развития лидеров превышают динамику объема рынка, что свидетельствует об ...
3.3. Компактность размещения компаний отрасли в определенных регионах
Диаграмма 17. Компактность размещения компаний отрасли в определенных регионах в 2020 году, %
Более …% по выручке и почти …% по количеству компаний приходится на … федеральный округ, причем …% и …% в структуре рынка по регионам, соответственно, приходятся только на …
На втором месте по выручке - … ФО с долей суммарно …%, из которых …% выручки приходятся только на …
На втором месте по количеству компаний - ..
Наименьшие показатели в структуре рынка у … округов.
Глава 4. Прогнозы отрасли
4.1. Анализ влияния последних кризисов на отрасль (мировой кризис 2008 года и валютный кризис в России 2014 года)
В первом полугодии 2020 года рынок строительства недвижимости, как и множество других отраслей, почувствовал на себе влияние пандемии и начавшегося экономического кризиса.
Проанализируем данные о влиянии последних кризисов на отрасль (мировой кризис 2008 года и валютный кризис в России 2014 года).
Анализ влияния кризисов в комплексе по всему рынку строительства недвижимости значительно затруднен в связи с огромным разнообразием …
Таблица 13. Оценка влияния последних кризисов на отрасль (на примере жилой недвижимости)
Покупатели на рынке жилой недвижимости первыми …
Если рассматривать сегмент коммерческой недвижимости, то эксперты утверждают, что рынок недвижимости живет …
Для примера: на московском рынке торговой недвижимости цикличность проявляется …
Строительный цикл в складской недвижимости …
В офисном сегменте: если предыдущие кризисы …, то текущая конъюнктура рынка, …
4.2. Анализ влияния на отрасль государственной помощи на текущую дату
…
4.3. Оценка степени влияния кризиса в связи с covid-19 на анализируемый рынок. Барьеры, существующие на рынке строительства недвижимости
…
Диаграмма 19. Проблемы, с которыми столкнулись строительные компании на фоне кризиса 2020, %
Кризис 2020 года затронул …% застройщиков. При этом, не более …% компаний отмечали, что смогли решить …
4.4. Перспективы и драйверы роста рынка строительства недвижимости
…
4.5. Прогноз развития рынка строительства недвижимости в условиях текущего экономического кризиса в связи с covid-19
…
Глава 5. Методология прогнозирования
5.1. Методы прогнозирования ключевых отраслевых показателей
…
5.2. Источники информации для прогнозирования
…
5.3. Сроки прогнозирования
…
Диаграммы
Диаграмма 1. Динамика объема рынка строительства недвижимости, 2016–2020 гг., млрд руб.
Рисунок 2. Стадия жизненного цикла рынка строительства недвижимости
Диаграмма 3. Динамика численности населения РФ на 1 января, 2010-2021 гг., млн чел., %
Диаграмма 4. Прогноз численности населения в России на период 2021-2024 гг., млн чел.
Диаграмма 5. Динамика реальных доходов населения РФ, 2011 – 2020 гг., % к предыдущему году
Диаграмма 6. Объем потребления на рынке строительства недвижимости на душу населения, 2016–2020 гг., руб./чел.
Диаграмма 7. Рентабельность прибыли до налогообложения (прибыли отчетного периода) в отрасли строительства недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2016–2020 гг., %
Диаграмма 8. Текущая ликвидность (общее покрытие) по отрасли строительства недвижимости за 2016–2020 гг., раз
Диаграмма 9. Деловая активность (средний срок оборота дебиторской задолженности) в сфере строительства недвижимости, за 2016-2020 гг., сут. дн.
Диаграмма 10. Финансовая устойчивость (обеспеченность собственными оборотными средствами) в сфере строительства недвижимости, в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2016-2020 гг., %
Диаграмма 11. Динамика ВВП РФ, 2007-2020г., % к предыдущему году
Диаграмма 12. Помесячная динамика курса доллара США по отношению к рублю, 2015 –2021 гг. (янв.-май), руб. за 1 доллар США
Диаграмма 13. Индекс физического объема оборота розничной торговли в России, 2014-2020 гг., % к предыдущему году
Диаграмма 14. Динамика размера средней процентной ставки по кредитам, 2015-2020 (янв.-ноя.), гг., %
Диаграмма 15. Доли крупнейших конкурентов на рынке строительства недвижимости в 2020 г., %
Диаграмма 16. Динамика совокупного объема выручки крупнейших операторов рынка строительства недвижимости (ТОП-5) в России, 2016–2020 гг., млрд руб.
Диаграмма 17. Компактность размещения компаний отрасли в определенных регионах в 2020 году, %
Диаграмма 18. Динамика объема рынка строительства недвижимости в России в 2006-2020гг., млрд руб.
Диаграмма 19. Проблемы, с которыми столкнулись строительные компании на фоне кризиса 2020, %
Диаграмма 20. Прогноз объема рынка строительства недвижимости в 2021–2025 гг., млрд руб.
Таблицы
Таблица 1. Валовая рентабельность отрасли строительства недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2015–2020 гг., %
Таблица 2. Абсолютная ликвидность отрасли строительства недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2015–2020 гг., раз
Таблица 3. Индексы потребительских цен на рынке строительства недвижимости по Российской Федерации в 2016–2021 гг. (янв-май), %
Таблица 4. Средние цены на рынке строительства недвижимости (средняя цена 1 кв. м общей площади квартир на первичном рынке) по ФО в 2016-2020гг., руб./кв. м
Таблица 5. Прогнозы различных источников по показателю реального ВВП в России в 2021-2023гг. (данные на январь-июнь 2021 года), %
Таблица 6. Средние цены производителей и ИПЦ на электроэнергию на конец периода в 2017-2020гг., рублей, %
Таблица 7. Численность городского и сельского населения в России в 2014-2020гг. (на 1 января), млн чел., %
Таблица 8. Индексы цен производителей на строительную продукцию в 2017 – 2020гг., % к декабрю предыдущего года
Таблица 9. Возможности и ограничения импортозамещения в строительной отрасли
Таблица 10. Средневзвешенные процентные ставки кредитных организаций по кредитным операциям в рублях без учета ПАО Сбербанк (% годовых), 2015-2020 (янв.-ноя.) гг.
Таблица 11. STEP-анализ факторов, влияющих на рынок строительства недвижимости
Таблица 12. Основные компании-участники рынка строительства недвижимости в 2020 г.
Таблица 13. Оценка влияния последних кризисов на отрасль (на примере жилой недвижимости)
Таблица 14. Анализ влияния на отрасль предложенной на текущую дату государственной помощи
Таблица 15. Прогнозные показатели развития экономики РФ до 2024 года (базовый вариант), ед. изм.
