Прогноз развития рынка аренды коммерческой недвижимости в России
Актуальность исследования
Коммерческая недвижимость в настоящее время является важным объектом инвестирования, она рассматривается с позиции объекта потенциально способного приносить доход, быть конкурентоспособным, «работать» с отдачей. Коммерческая недвижимость – это недвижимость, исключительно используемая для сдачи в аренду и приносящая владельцу соответствующий арендный доход
Цель исследования
Анализ состояния рынка аренды коммерческой недвижимости в России, оценка объема рынка, анализ конкурентов, а также определение факторов, влияющих на рынок аренды коммерческой недвижимости
Содержание
Глава 1. Ключевые компоненты рынка аренды коммерческой недвижимости
1.1. Размер рынка
1.2. Темпы роста рынка аренды коммерческой недвижимости
1.3. Тренды рынка аренды коммерческой недвижимости
1.4. Основные проблемы отрасли
1.5. Стадия жизненного цикла рынка аренды коммерческой недвижимости
1.6. Оценка числа покупателей и их финансовых возможностей
1.7. Оценка объема потребления на душу населения
1.8. Анализ отраслевых показателей финансово-экономической деятельности
1.9. Ценовой анализ
Глава 2. Влияние макросреды
2.1. Экономические компоненты
2.2. Социальные компоненты
2.3. Технологические компоненты
2.4. Политические компоненты
2.5. STEP-анализ рынка аренды коммерческой недвижимости
Глава 3. Оценка степени конкуренции
3.1. Масштабы конкуренции (локальная, региональная, национальная, глобальная)
3.2. Количество конкурентов и относительные рыночные доли крупнейших конкурентов
3.3. Компактность размещения компаний отрасли в определенных регионах
Глава 4. Прогнозы отрасли
4.1. Анализ влияния последних кризисов на отрасль (мировой кризис 2008 года и валютный кризис в России 2014 года)
4.2. Анализ влияния на отрасль государственной помощи на текущую дату
4.3. Оценка степени влияния кризиса в связи с covid-19 на анализируемый рынок. Барьеры, существующие на рынке аренды коммерческой недвижимости
4.4. Перспективы и драйверы роста рынка аренды коммерческой недвижимости
4.5. Прогноз развития рынка аренды коммерческой недвижимости в условиях текущего экономического кризиса в связи с covid-19
Глава 5. Методология прогнозирования
5.1. Методы прогнозирования ключевых отраслевых показателей
5.2. Источники информации для прогнозирования
5.3. Сроки прогнозирования
Отрывок из исследования
Глава 1. Ключевые компоненты рынка аренды коммерческой недвижимости
1.1. Размер рынка
По итогам 2020 г. объем рынка аренды коммерческой недвижимости в России составил … млрд рублей.
Коммерческая недвижимость в настоящее время является важным объектом инвестирования, она рассматривается с позиции …
Выделяют следующие сегменты рынка коммерческой недвижимости: …
К коммерческой недвижимости относятся …
Есть несколько отличительных черт коммерческой недвижимости:
…
2020 г. принес немало испытаний рынку коммерческой недвижимости. Последствия пандемии и общая неопределенность мотивировали инвесторов …
По итогам непростого 2020 г. операторы рынка аренды коммерческой недвижимости изменили в некотором роде ведение бизнеса, а также пересмотрели …
1.2. Темпы роста рынка аренды коммерческой недвижимости
Темпы роста рынка в периоде 2016-2020 гг. позволяют констатировать, что рынок аренды коммерческой недвижимости вошел в …, на это указывают ежегодно ... Спад в 2019 г. и стремительный рост в 2020 г. вызваны …
Анализ динамики рынка аренды коммерческой недвижимости проведен на основе официальных данных ... Объем российского рынка аренды коммерческой недвижимости на протяжении исследуемого периода имеет … тренд и в среднем годовой прирост …%, за исключением … г. на …%. Предположительно, снижение объема рынка в … г. и его рост в 2020 г. прежде всего, связаны с отложенной на начло года …, а также средним уровнем … При этом в 2020 г. рост также обусловлен увеличением выручки в связи с оказанием дополнительных услуг арендаторам в части обеспечения ... Кроме того, на рост объема рынка в 2020 г. повлияли такие факторы, как стимулирование ... Такой рост рынка будет сглажен ... Максимальное значение объема рынка достигнуто в 2020 г. и составляет … млрд руб., минимальное значение за исследуемый период – в 2016 г. с показателем … млрд руб. Основным драйвером роста рынка аренды коммерческой недвижимости в России, по оценкам экспертов рынка, на протяжении последних лет оставался сегмент …
1.3. Тренды рынка аренды коммерческой недвижимости
Основные тренды развития рынка коммерческой недвижимости:
…
1.4. Основные проблемы отрасли
…
1.5. Стадия жизненного цикла рынка аренды коммерческой недвижимости
Рынок аренды коммерческой недвижимости в России на сегодняшний день находится на начальном этапе …, которая представляет собой стадию …
Стадия … характеризуется стабильным уровнем …
…
Уровень конкуренции на рынке становится … На данном этапе формируется средний уровень …
…
1.6. Оценка числа покупателей и их финансовых возможностей
Диаграмма 2. Динамика численности населения РФ, на 01 янв. 2012–2021 гг
Численность населения. На протяжении 2019-2020 гг. численность населения Российской Федерации демонстрирует … динамику. Снижение численности населения оказывает …, в большей степени на спрос влияет …, что влечет за собой снижение …
Росстат прогнозирует, что коэффициент рождаемости (количество детей в расчете на одну женщину) уменьшится с … до … к 2025 г.
Ранее Росстат опубликовал демографический прогноз до 2036 г. Самый оптимистичный сценарий предполагает …
Реальные располагаемые денежные доходы россиян по итогам кризисного 2020 г. сократились на …% в годовом выражении, следует из ... С 2014 по 2017 гг. реальные доходы населения в России сокращались, в 2018 г. показали небольшой …%, а по итогам 2019 г. …%. По итогам 2020 г. они отстают на …% от уровня 2013 г. — последнего года устойчивого роста доходов.
Минэкономразвития рассчитывает, что в 2021 г. реальные располагаемые доходы вырастут на …%, а затем будут расти на …%. Ряд экономистов не ожидает …
1.7. Оценка объема потребления на душу населения
Объем потребления услуг аренды коммерческой недвижимости на душу населения в России в целом коррелирует с динамикой …, поскольку динамика численности населения за исследуемый период хоть и ... Минимальное значение потребления услуг аренды на душу населения … руб./чел. приходится на 2016 г., как и минимальное значение объема рынка. В 2017-2018 гг. наблюдается …, в 2019 г. объем потребления, как и объем рынка …% к показателям 2018 г., затем в 2020 г. следует …
1.8. Анализ отраслевых показателей финансово-экономической деятельности
Валовая рентабельность – экономический показатель, характеризующий отношение валовой прибыли к выручке, позволяет оценить эффективность отрасли или предприятия.
Валовая рентабельность отрасли аренды коммерческой недвижимости в 2016-2020 гг. довольно …, отклонение от аналогичного показателя по всем отраслям экономики Российской Федерации в этот период …, максимальное значение показатель имеет в … г. – …%, что на … показателя по всем отраслям экономики РФ, что говорит об … В 2017-2018 гг. значения показателя …, минимальное значение в …% приходится на 2017 г., причиной чего являлась …
Диаграмма 5. Рентабельность прибыли до налогообложения (прибыли отчетного периода) в отрасли аренды коммерческой недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2016–2020 гг., %
Рентабельность прибыли до налогообложения – экономический показатель, характеризующий отношение …
Рентабельность прибыли до налогообложения в отрасли аренды коммерческой недвижимости довольно … в 2016-2020 гг., на протяжении данного периода этот показатель … аналогичного показателя по всем отраслям экономики Российской Федерации, за исключением …
В 2020 г. показатель рентабельности прибыли до налогообложения существенно …%, минимальное значение …% наблюдается в 2018 г., когда рентабельность прибыли до налогообложения в отрасли аренды коммерческой недвижимости …
Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению …
Нормальным считается значение коэффициента …; в мировой практике считается нормальным …
Показатель текущей ликвидности для отрасли аренды коммерческой недвижимости в 2016-2020 гг. стабильно …, что говорит о том, что предприятия отрасли в целом …
Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и …
Финансовое положение отрасли признается хорошим, когда коэффициент абсолютной ликвидности …
Поскольку абсолютная ликвидность отрасли аренды коммерческой недвижимости … в 2020 гг., при этом его значение остается по-прежнему … аналогичного показателя по всем отраслям экономики Российской Федерации, финансовое положение в отрасли можно оценить как …
1.9. Ценовой анализ
После падения индекса в … г., в 2017-2018 гг. показатель …, а в 2019 г. …%. В целом за 2020 г. ставки аренды …, наоборот, они продемонстрировали …, это произошло благодаря росту …
Наиболее высокие арендные ставки на складскую и офисную недвижимость в … ФО – … и … тыс. руб. соответственно, и в … ФО – … тыс. руб./кв. м …
Глава 2. Влияние макросреды
2.1. Экономические компоненты
Валовой внутренний продукт (ВВП) – один из важнейших макроэкономических показателей.
Он отражает рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, которые были произведены за …
ВВП выражается в национальной валюте, либо (при необходимости) пересчитывается в иностранную валюту по биржевому курсу, а также может быть представлен по паритету покупательной способности.
На снижение индекса физического объема ВВП за 2020 г. повлияло падение мирового спроса на энергоресурсы и введение ...
Снижение мирового спроса на энергоресурсы сказалось на сокращении добавленной стоимости в добывающей промышленности (…%).
Значительно сократилась добавленная стоимость у предприятий сферы услуг: …
Сохраняющийся спрос на банковские услуги, в том числе развитие электронных сервисов и ряд дополнительных услуг, включая инвестиционные счета и льготную ипотеку, обусловил увеличение …
…
Конечное потребление сектора государственного управления и некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства, выросло по сравнению с 2019 г. (…%) в основном за счет роста государственных расходов на здравоохранение и другие виды деятельности, связанные с борьбой с пандемией COVID-19.
…
2.2. Социальные компоненты
…
2.3. Технологические компоненты
…
2.4. Политические компоненты
…
2.5. STEP-анализ рынка аренды коммерческой недвижимости
Таблица 5. STEP-анализ факторов, влияющих на рынок аренды коммерческой недвижимости
По итогам анализа факторов, влияющих на российский рынок аренды коммерческой недвижимости, наблюдается преобладающее … влияние основного количества факторов на рынок, и, соответственно, на спрос.
Среди значимых сдерживающих факторов – …
Стимулирующее влияние на анализируемый рынок оказывают следующие политические, социальные и технологические факторы: …
Глава 3. Оценка степени конкуренции
3.1. Масштабы конкуренции (локальная, региональная, национальная, глобальная)
…
3.2. Количество конкурентов и относительные рыночные доли крупнейших конкурентов
В отрасли аренды коммерческой недвижимости по оценке аналитиков ГидМаркет работают более … организаций. Крупнейшими из них можно назвать восемь организаций, перечисленных в таблице 6. У всех этих предприятий основным видом деятельности является …
Диаграмма 9. Доли крупнейших конкурентов на рынке аренды коммерческой недвижимости в 2020 г., %
Лидером рассийского рынка аренды коммерческой недвижимости является … с долей …%, второе место с долей …% занимает АО «…». На третьем, четвертом и пятом местах с равными долями по …% АО «…», ООО «…» и ООО «…», далее следуют …
На сегодняшний день на российском рынке аренды коммерческой недвижимости работают … при этом крупнейшие предприятия имеют относительно … доли рынка – совокупно …% рынка. Остальные …% рынка между собой делят …
Аналитики ГидМаркет предполагают, что в ближайшие годы состав лидеров рынка с наибольшей вероятностью …
Выручка нетто по ТОП-5 компаний по данным Росстата в 2020 г. совокупно составила … млн руб., совокупная выручка данных компаний снизилась по отношению к 2019 г. на …%. При этом выручка у каждой компании, входящей в ТОП-5, в 2020 г. снизилась по отношению к 2019 г., темп снижения колеблется …%, прежде всего данный факт связан с тем, что лидеры рынка сдают …
В период 2016-2019 гг. выручка компаний ТОП-5 показывала стабильный ежегодный положительный прирост в среднем на …%, что связано с увеличеним …, а также с введением в пользование новых арендных …
3.3. Компактность размещения компаний отрасли в определенных регионах
Для определения компактности размещения компаний отрасли рассмотрим объем …
Диаграмма 11. Компактность размещения компаний отрасли в определенных регионах
Наибольшая доля объема выручки от аренды коммерческой недвижимости приходится на … (…%), поскольку именно там сосредоточены головные компании ... На втором месте по доле объема выручки …, ее доля составляет …%. … занимает третью позицию и долю ...%, доля … области составляет …%. …
Исходя из рассмотренных фактов, можно сделать вывод о том, что операторы рынка аренды коммерческой недвижимости России компактно размещаются в основной массе в … – совокупная доля …
Глава 4. Прогнозы отрасли
4.1. Анализ влияния последних кризисов на отрасль (мировой кризис 2008 года и валютный кризис в России 2014 года)
В 2020 г. многие рынки почувствовали на себе влияние пандемии и начавшегося экономического кризиса, рынок аренды коммерческой недвижимости не стал исключением.
Рассмотрим влияние последних кризисов (мировой кризис в 2008 г. и валютный кризис в России 2014 г.) на отрасль и рынок аренды коммерческой недвижимости в России.
Таблица 7. Оценка влияния последних кризисов на отрасль
4.2. Анализ влияния на отрасль государственной помощи на текущую дату
Прогноз развития рынка аренды коммерческой недвижимости в России невозможен без понимания экономической ситуации в стране, а также влияния распространения вируса covid-19 и принимаемых мер по поддержке населения и бизнеса особо пострадавших от пандемии отраслей, …
…
4.3. Оценка степени влияния кризиса в связи с covid-19 на анализируемый рынок. Барьеры, существующие на рынке аренды коммерческой недвижимости
…
4.4. Перспективы и драйверы роста рынка аренды коммерческой недвижимости
…
4.5. Прогноз развития рынка аренды коммерческой недвижимости в условиях текущего экономического кризиса в связи с covid-19
…
Глава 5. Методология прогнозирования
5.1. Методы прогнозирования ключевых отраслевых показателей
5.2. Источники информации для прогнозирования
…
5.3. Сроки прогнозирования
…
Диаграммы
Диаграмма 1. Динамика объема рынка аренды коммерческой недвижимости, 2016–2020 гг.
Рисунок 1. Стадия жизненного цикла рынка аренды коммерческой недвижимости в России
Диаграмма 2. Динамика численности населения РФ, на 01 янв. 2012–2021 гг.
Диаграмма 3. Динамика реальных доходов населения РФ, 2012–2020 гг., доступный период 2021г.
Диаграмма 4. Объем потребления на рынке аренды коммерческой недвижимости на душу населения, 2016–2020 гг.
Диаграмма 5. Рентабельность прибыли до налогообложения (прибыли отчетного периода) в отрасли аренды коммерческой недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2016–2020 гг., %
Диаграмма 6. Текущая ликвидность (общее покрытие) по отрасли аренды коммерческой недвижимости за 2016–2020 гг., раз
Диаграмма 7. Динамика ВВП РФ, 2012–2020 гг., доступный период 2021 г.
Диаграмма 8. Помесячная динамика курса доллара США по отношению к рублю, 2016 –доступный период 2021 гг., руб. за 1 доллар США
Диаграмма 9. Доли крупнейших конкурентов на рынке аренды коммерческой недвижимости в 2020 г., %
Диаграмма 10. Динамика совокупного объема выручки крупнейших операторов рынка аренды коммерческой недвижимости (ТОП-5) в России, 2016–2020 гг.
Диаграмма 11. Компактность размещения компаний отрасли в определенных регионах
Диаграмма 12. Прогноз объема рынка аренды коммерческой недвижимости в 2021–2025 гг.
Таблицы
Таблица 1. Валовая рентабельность отрасли аренды коммерческой недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2016–2020 гг., %
Таблица 2. Абсолютная ликвидность отрасли аренды коммерческой недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2016–2020 гг., раз
Таблица 3. Индексы потребительских цен на рынке аренды коммерческой недвижимости по Российской Федерации в 2016–2021 гг. (доступный период), %
Таблица 4. Средние цены на рынке аренды коммерческой недвижимости по ФО
Таблица 5. STEP-анализ факторов, влияющих на рынок аренды коммерческой недвижимости
Таблица 6. Основные компании-участники рынка аренды коммерческой недвижимости в 2020 г.
Таблица 7. Оценка влияния последних кризисов на отрасль
Таблица 8. Анализ влияния на отрасль предложенной на текущую дату государственной помощи
Таблица 9. Прогнозные показатели развития экономики РФ
