Анализ рынка строительства складской недвижимости в России
Актуальность исследования
Направление складского девелопмента является одним из самых молодых видов девелопмента. Однако с развитием бизнеса данная недвижимость пользуется все большей популярностью. Девелопмент складской недвижимости является важным и привлекательным направлением деятельности, так как продуманная логистика – это важная составляющая успеха торгового предприятия
Цель исследования
Анализ состояния рынка строительства складской недвижимости, оценка объема рынка, анализ конкурентов, а также определение факторов, влияющих на рынок строительства складской недвижимости
Содержание
Часть 1. Обзор российского рынка строительства складской недвижимости
1.1. Определение и характеристики российского рынка строительства складской недвижимости
1.2. Динамика объема российского рынка строительства складской недвижимости, 2014-2018 гг.
1.3. Структура рынка по виду оказываемых услуг в РФ
1.4. Структура рынка строительства складской недвижимости по ФО
1.5. Оценка текущих тенденций и перспектив развития исследуемого рынка
1.6. Оценка факторов, влияющих на рынок
1.7. Анализ отраслевых показателей финансово-экономической деятельности
Часть 2. Конкурентный анализ на рынке строительства складской недвижимости в России
2.1. Крупнейшие игроки на рынке
2.2. Доли на рынке крупнейших конкурентов
2.3. Профили основных игроков
Часть 3. Анализ потребления строительства складской недвижимости
3.1. Оценка объема потребления строительства складской недвижимости на душу населения
3.2. Насыщенность рынка и предполагаемый потенциал рынка в России
3.3. Описание потребительских предпочтений
3.4. Ценовой анализ
Часть 4. Оценка факторов инвестиционной привлекательности рынка
Часть 5. Прогноз развития рынка строительства складской недвижимости до 2023 года
Часть 6. Выводы о перспективности создания предприятий в исследуемой области и рекомендации действующим операторам рынка
Отрывок из исследования
Часть 1. Обзор российского рынка строительства складской недвижимости
1.1. Определение и характеристики российского рынка строительства складской недвижимости
Складская недвижимость – складские комплексы и помещения, которые в основном предназначены для хранения материала и продукции. Складская недвижимость относится к категории ... Сектор складской и индустриальной недвижимости нарастил свою долю в общем объеме …
Девелопмент складской недвижимости является важным и привлекательным направлением …
В настоящем исследовании при анализе предложения и объемов ввода складской недвижимости понимается …
…
Уровень вакантных складских площадей в кризисные годы в Москве достигал …%, в регионах …
Одной из основных тенденций рынка строительства складской недвижимости является популярность формата по схемам …
Рынок складской недвижимости в регионах России не …
Средний размер сделки аренды в 2018 году составил … кв. м. Абсолютное большинство сделок аренды …
1.2. Динамика объема российского рынка строительства складской недвижимости, 2014-2018 гг.
Согласно оценке … общий объем предложения на рынке качественной складской недвижимости в России в 2018 году составил … млн кв. м, … относительно 2017 года на ...%. Следует отметить, что динамика роста предложения в 2016 году в относительном выражении была ...
…
Рассмотрим динамику объема рынка складской недвижимости в 2014-2018 годах. Динамика объема строительства (по вводу) новой складской недвижимости представлена в диаграмме 2. Так, средний показатель ввода новой складской недвижимости в 2013 году и в 2015-2016 годах составлял … млн кв. м в год, в 2014 году объем ввода был …%, что было связано с … Суммарный объем ввода новой складской недвижимости в России в 2017 году составил … млн кв. м, что …
…
Крупнейшим объектом, введенным в эксплуатацию в 2018 году, стал склад…
Рынок спекулятивной аренды/продажи пополнился за счет …
Оценка объема рынка строительства складской недвижимости выполнена компанией ГидМаркет на основе данных …
Средняя цена продажи качественной складской недвижимости в период с 2012 года до 2014 года …
По итогам 2018 года объем рынка строительства складской недвижимости в стоимостном выражении составил … млрд руб., … относительно 2017 года на …%. Единственным фактором роста объема рынка в денежном выражении стало …
В 2014 г. объем рынка строительства складской недвижимости был …
…
1.3. Структура рынка по виду оказываемых услуг в РФ
По …, по итогам 2018 года на рынке качественной складской недвижимости в России представлено …% складской недвижимости класса А и …% класса В. За период с 2016 года в структуре предложения на рынке складской …., что позволяет говорить о ...
Диаграмма 4. Структура рынка складской недвижимости по видам в 2016 и 2018 году, %
…
1.4. Структура рынка строительства складской недвижимости по ФО
По итогам 2018 года в общей структуре строительства (введенных объектов) качественной складской недвижимости более …% занимает …, …% приходится на …, …% приходится на … На остальные регионы приходится …% общего объема строительства качественной складской недвижимости России по итогам года.
…
Следует отметить, что в регионах России ...
По данным …, …% совокупного предложения качественной складской недвижимости приходится на …
При этом при общем уровне вакантных площадей в России в 2018 году …%, наибольший уровень вакантных площадей имеет место в … (…%), …
1.5. Оценка текущих тенденций и перспектив развития исследуемого рынка
Основной тенденцией 2017 года (после кризиса 2015-2016 годов) стало …
…
В 2018 году наблюдались …
В 2018 году отмечено …
Снижение уровня …
...
1.6. Оценка факторов, влияющих на рынок
Рассмотрим основные факторы, влияющие на рынок и, соответственно на спрос. На рынке складской недвижимости группа … факторов оказывает наиболее сильное влияние, определяя …
Экономические факторы
Оборот розничной торговли
Торговые компании занимают более …% свободных складских площадей. Самая большая доля принадлежит …
Оборот розничной торговли в 2015-2016 годах демонстрировал … По данным за 2018 год данный показатель …% к 2017 году. По данным за 1 квартал 2019 года индекс оборота розничной торговли составил …% к аналогичному периоду 2018 года. …
…
Демографические факторы
…
Политические факторы
…
Технологические факторы
…
Таблица 3. STEP-анализ факторов, влияющих на рынок строительства складской недвижимости
В целом влияние макрофакторов на рынок строительства складской недвижимости можно оценить как ... Отрицательное влияние оказывают … Положительное влияние оказывают …
1.7. Анализ отраслевых показателей финансово-экономической деятельности
Ставка капитализации на рынке складской недвижимости (показатель рыночной стоимости актива к чистому доходу за год) по данным …, в 2018 году составила …%, …
…
Прибыль от реализации складской недвижимости в 2018 году составила … руб., … относительно 2014 года на …%.
…
Согласно данным Росстата, валовая рентабельность отрасли строительства складской недвижимости имеет …относительно валовой рентабельности по всем отраслям экономики. По расчетам ГидМаркет, валовая рентабельность отрасли строительства складской недвижимости по итогам 2018 года составляет …%, что на …
…
Показатели рентабельности прибыли до налогообложения в сфере строительства складской недвижимости в целом в периоде 2014-2018 годов …
Значения текущей ликвидности в 2014-2018 годах отрасли строительства складской недвижимости свидетельствуют о …
…
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов. Для российских компаний нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах … В отрасли строительства складской недвижимости показатель абсолютной ликвидности во все годы …
Таблица 7. Абсолютная ликвидность в сфере складской недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2014-2018 гг., раз
В анализируемом периоде деловая активность (средний срок оборота дебиторской задолженности) в сфере строительства складской недвижимости умеренно …
…
Показатели финансовой устойчивости (обеспеченности собственными оборотными средствами) в отрасли строительства складской недвижимости …
Диаграмма 15. Финансовая устойчивость (обеспеченность собственными оборотными средствами) в сфере складской недвижимости, в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2014-2018 гг., %
Таким образом, в доминирующем большинстве случаев финансовые показатели отрасли строительства складской недвижимости имеют …
Часть 2. Конкурентный анализ на рынке строительства складской недвижимости в России
2.1. Крупнейшие игроки на рынке
К крупнейшим игрокам на рынке строительства складской недвижимости в 2018 году можно отнести: …
Рынок строительства складской недвижимости относится к категории …: на ТОП-5 приходится …% рынка, 10 крупнейших операторов занимают порядка …% объема рынка. Информация по крупнейшим игрокам представлена в таблице 8.
…
2.2. Доли на рынке крупнейших конкурентов
При оценке доли крупнейших конкурентов рынка складской недвижимости РФ необходимо учесть две важные особенности: …
Диаграмма 16. Доли крупнейших конкурентов на рынке строительства складской недвижимости в 2018 г., %
По оценке компании «ГидМаркет», по состоянию на 2018 год крупнейшими операторами рынка складской недвижимости являются компании … (…%), «…» (…%), … (…%), …
2.3. Профили основных игроков
Компания «…»
…
Диаграмма 17. Динамика совокупного объема выручки крупнейших операторов рынка складской недвижимости (ТОП-5) в России, 2014-2018 гг.
Часть 3. Анализ потребления строительства складской недвижимости
3.1. Оценка объема потребления строительства складской недвижимости на душу населения
Спрос в Московском регионе в 2018 году составил около … кв. м, что на …% … показателей предыдущего года. … Большинство площадей было … (…%), в то время как …% — ... Среди купленных площадей около …% пришлось на …, среди арендованных — …%. Средний размер сделки аренды в 2018 году варьируется в диапазоне от …
Общий объем спроса на качественные складские комплексы в регионах составил ... кв. м, что на … п.п. … показателей предыдущего года. В структуре спроса на долю сделок аренды пришлось …
…
Крупнейшими заказчиками и потребителями складской недвижимости остаются …
Рост оборота розничной торговли в России в 2018 году создает …
Данные, представленные в таблице 14, показывают, что основной спрос на складскую недвижимость определяется …
…
3.2. Насыщенность рынка и предполагаемый потенциал рынка в России
Несмотря на положительную динамику …, уровень вакантности по сравнению с кризисным 2016 годом …%. По мнению экспертов … спрос на складские площади в России в ближайшие годы продолжит … Также ожидается, что в 2020-2022 годах при условии положительной динамики развития экономики вновь может возникнуть … Рынок складской недвижимости России находится на стадии … с точки зрения жизненного цикла.
Обеспеченность качественной складской недвижимостью в России на протяжении 2013 – 2018 годов … кв. м/1000 чел. до … кв. м/1000 чел., однако по европейским меркам данный показатель …
Согласно мнения экспертов …, показатели спроса на новые площади, несмотря …, будут сохраняться … По предварительным оценкам потенциальный объём спроса со стороны компаний этого сегмента составит: … млн. кв. м в Московской области и ещё порядка … кв. м придётся на регионы. Это обусловлено …
В регионах России спрос … Таким образом, в настоящее время предполагаемый потенциал рынка России оценивается компанией ГидМаркет …% к существующему объема рынка.
3.3. Описание потребительских предпочтений
В последние несколько лет основной тенденцией со стороны потребителя стал рост спроса на предложение ...
В описанной модели присутствуют …
Девелоперы комментируют, что при строительстве складов …
Спрос на складскую недвижимость в 2018 году по типу арендатора/покупателя распределился следующим образом: …% занимает …, …% …, …
…
…, часто к складским объектам предъявляются требования, необходимые для хранения …
Высокие требования со стороны потребителей предъявляются к системам …
При заключении договора аренды склада, как правило, заключаются …
3.4. Ценовой анализ
Потребительские цены на аренду складской недвижимости в Московском регионе в 2012-2014 годах имели тенденцию …, в 2015-2017 годах цена постоянно …
…
В 2018 году наивысшие запрашиваемые ставки аренды качественной складской недвижимости в … ФО (…руб./кв. м в год) – ввиду ограниченности …, в … ФО (… руб./кв. м в год), за счет более …, в … ФО (… руб./кв. м в год) - за счет более высоких арендных ставок …
Наиболее низкие ставки аренды в …
Таблица 16. Средние цены на складскую недвижимость по ФО в 2018 году, руб./кв. м в год
Для мультитемпературных комплексов ставки аренды будут …% в зависимости от …
Часть 4. Оценка факторов инвестиционной привлекательности рынка
…
… факторы инвестиционного климата рынка доминируют над ... Комплексная оценка факторов инвестиционной привлекательности составляет … балла – … инвестиционный климат. Это означает, что внутри рассматриваемой отрасли имеются …
Наиболее значимые положительные факторы. …
Наиболее значимые негативные факторы. …
Часть 5. Прогноз развития рынка строительства складской недвижимости до 2023 года
…
Часть 6. Выводы о перспективности создания предприятий в исследуемой области и рекомендации действующим операторам рынка
…
Диаграммы
Диаграмма 1. Динамика общего объема предложения рынка складской недвижимости, 2014 – 2018 гг.,млн кв. м
Диаграмма 2. Динамика объема рынка строительства новой складской недвижимости, 2014-2018гг., млн кв. м
Диаграмма 3. Динамика объема рынка строительства складской недвижимости, 2013 – 2018 гг.,млрд руб.
Диаграмма 4. Структура рынка складской недвижимости по видам в 2016 и 2018 году, %
Диаграмма 5. Структура строительства складской недвижимости в РФ в 2018, по регионам, %
Диаграмма 6. Оборот розничной торговли в сопоставимых ценах, % к предыдущему году, 2012-2018 гг.
Диаграмма 7. Динамика ВВП РФ, в 2011- 2018 гг., % к предыдущему году
Диаграмма 8. Помесячная динамика курса доллара США по отношению к рублю, 2014 –2018 гг., руб. за 1 доллар США
Диаграмма 9. Динамика численности населения РФ, 2010-2019 гг., млн чел., %
Диаграмма 10. Динамика реальных доходов населения РФ, 2011 – 2019 гг. (1кв.), % к предыдущему году
Диаграмма 11. Динамика размера средней процентной ставки по кредитам, 2014- 2019 (янв.-фев.), гг., %
Диаграмма 12. Рентабельность прибыли до налогообложения (прибыли отчетного периода) в сфере складской недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2014-2018 гг., %
Диаграмма 13. Текущая ликвидность (общее покрытие) в сфере складской недвижимости за 2014-2018 гг., раз
Диаграмма 14. Деловая активность (средний срок оборота дебиторской задолженности) в сфере складской недвижимости, за 2014-2018 гг., сут дн
Диаграмма 15. Финансовая устойчивость (обеспеченность собственными оборотными средствами) в сфере складской недвижимости, в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2014-2018 гг., %
Диаграмма 16. Доли крупнейших конкурентов на рынке строительства складской недвижимости в 2018 г., %
Диаграмма 17.Динамика совокупного объема выручки крупнейших операторов рынка складской недвижимости (ТОП-5) в России, 2014-2018 гг.
Диаграмма 18. Объем потребления складской недвижимости на душу населения, 2013-2018 гг., руб./чел.
Диаграмма 19. Обеспеченность складской качественной недвижимостью, 2013 - 2018 гг., кв. м/1000 чел.
Диаграмма 20. Распределение сделок по типу арендатора/покупателя в 2018 г., %
Диаграмма 21. Прогноз объема рынка строительства новой складской недвижимости в 2019 - 2023 гг., млн кв. м
Таблицы
Таблица 1. Численность городского и сельского населения в России в 2014-2019гг., млн чел., %
Таблица 2. Средневзвешенные процентные ставки кредитных организаций по кредитным операциям в рублях (% годовых), 2014-2019 (янв.-февр.) гг.
Таблица 3. STEP-анализ факторов, влияющих на рынок строительства складской недвижимости
Таблица 4. Ставка капитализации на рынке складской недвижимости в Московском регионе, 2014-2018 гг., %
Таблица 5. Прибыль (убыток) от реализации складской недвижимости по ФО РФ, 2014-2018 гг., млн руб.
Таблица 6.Валовая рентабельность отрасли строительства складской недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2014- 2018 гг., %
Таблица 7. Абсолютная ликвидность в сфере складской недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2014-2018 гг., раз
Таблица 8. Основные компании-участники рынка складской недвижимости в 2018 г.
Таблица 9. Основная информация об участнике ХХХХХ рынка складской недвижимости
Таблица 10. Основная информация об участнике ХХХХХ рынка складской недвижимости
Таблица 11. Основная информация об участнике ХХХХХ рынка складской недвижимости
Таблица 12. Основная информация об участнике ХХХХХ рынка складской недвижимости
Таблица 13. Основная информация об участнике ХХХХХ рынка складской недвижимости
Таблица 14. Крупнейшие сделки на рынке складской недвижимости в 2018 г.
Таблица 15. Индексы потребительских цен на складскую недвижимость по Российской Федерации в 2013-2018 гг., %
Таблица 16. Средние цены на складскую недвижимость по ФО в 2018 году, руб./кв. м в год
Таблица 17. Оценка факторов инвестиционной привлекательности рынка складской недвижимости
