Анализ рынка строительства недвижимости в России
Объект исследования
Объектом исследования является рынок строительства недвижимости — совокупность предприятий, оказывающих профессиональные услуги по строительству, реконструкции недвижимости, формирующих предложение рынка, численность населения, количество частных предприятий, органов власти, пользующихся вышеуказанными услугами и формирующих спрос рынка, а также взаимоотношения, возникающие между предприятиями и населением в указанной отрасли на территории РФ.
Цель исследования
Анализ состояния рынка строительства недвижимости в России, оценка объема рынка, анализ конкурентов, а также определение факторов, влияющих на рынок строительства недвижимости
Содержание
Часть 1. Обзор российского рынка строительства недвижимости
1.1. Определение и характеристики российского рынка строительства недвижимости
1.2. Динамика объема российского рынка строительства недвижимости, 2019-2023 гг.
1.3. Оценка степени влияния текущего кризиса на анализируемый рынок
1.4. Структура рынка по виду оказываемых услуг в РФ
1.5. Структура рынка строительства недвижимости по ФО
1.6. Оценка текущих тенденций и перспектив развития исследуемого рынка
1.7. Оценка факторов, влияющих на рынок
1.8. Анализ отраслевых показателей финансово-экономической деятельности
Часть 2. Конкурентный анализ на рынке строительства недвижимости в России
2.1. Крупнейшие игроки на рынке
2.2. Доли на рынке крупнейших конкурентов
2.3. Профили основных игроков
Часть 3. Анализ потребления
3.1. Оценка объема потребления услуг на душу населения
3.2. Насыщенность рынка и предполагаемый потенциал рынка в России
3.3. Описание потребительских предпочтений
3.4. Ценовой анализ
Часть 4. Оценка факторов инвестиционной привлекательности рынка
Часть 5. Прогноз развития рынка строительства недвижимости до 2028 г.
Часть 6. Выводы о перспективности создания предприятий в исследуемой области и рекомендации действующим операторам рынка
Отрывок из исследования
Часть 1. Обзор российского рынка строительства недвижимости
1.1. Определение и характеристики российского рынка строительства недвижимости
Объектом исследования является рынок строительства недвижимости — совокупность предприятий, оказывающих профессиональные услуги по строительству, реконструкции недвижимости, формирующих предложение рынка, численность населения, количество частных предприятий, органов власти, пользующихся вышеуказанными услугами и формирующих спрос рынка, а также взаимоотношения, возникающие между предприятиями и населением в указанной отрасли на территории РФ.
На рассматриваемом рынке осуществляются услуги строительства со следующими основными типами:
1. Коммерческие
- Складские. ...
…
- Торговые. …
- …
2. Жилые. Различные виды недвижимого городского или загородного имущества, пригодные для …
3. Сельскохозяйственные. В составе объектов недвижимости на землях сельскохозяйственного назначения выделяются …
…
По предварительным итогам 2023 года объем рынка составил … млрд руб. Рассматриваемая отрасль является одной из наиболее крупных и фундаментальных в российской экономике. Объем ВВП в 2022 году в текущих ценах согласно данным Росстат … млрд руб. Доля рынка строительства недвижимости в 2022 году расчетно составила …% от объема ВВП.
1.2. Динамика объема российского рынка строительства недвижимости, 2019-2023 гг.
Темпы прироста в периоде 2018-2023 годов позволяют констатировать, что рынок в стоимостном выражении ... В 2023 году по оценке ГидМаркет объем рынка составил … трлн руб., что в текущих ценах превысило уровень 2022 года на …%, а уровень 2019 года на …%.
Так как цены на рынке строительства недвижимости …, то реальные темпы прироста …
Строительная отрасль, как и многие другие виды экономической деятельности, столкнулась со множеством проблем: …
Распространение коронавирусной инфекции, снижение цен на нефть, девальвация рубля в 2020 году – все эти события оказали негативное влияние на абсолютное большинство компаний в России.
Наибольший разрыв в динамике рынка в текущих и сопоставимых ценах зафиксирован по итогам … года: объем рынка составил … трлн руб. с приростом в …% к 2020 году, но реально рынок продемонстрировал …%, что было обусловлено …
В 2022 году в связи с … российскому бизнесу снова …
…
По предварительной оценке ГидМаркет в 2023 году также отмечался прирост отрасли в сопоставимых ценах – на …% к 2022 году.
Диаграмма 1. Динамика объема рынка строительства недвижимости, 2018-2023 (оц.) гг., млрд руб.
1.3. Оценка степени влияния текущего кризиса на анализируемый рынок
…
1.4. Структура рынка по виду оказываемых услуг в РФ
Структура рынка приведена исходя из структуры ввода в действие зданий ...
…% введенных площадей зданий приходится на «…». Остальные категории занимают гораздо меньше доли: «…» – …%, «Сельскохозяйственные здания» - …%, «Промышленные здания» - …% и т.д.
1.5. Структура рынка строительства недвижимости по ФО
Более …% по выручке и …% по количеству компаний приходится на … федеральный округ, причем ... Концентрация компаний и их доходов наиболее велика именно в … регионе.
На втором месте по выручке - … ФО с долей суммарно …%, из которых …
На втором месте по количеству компаний - … ФО – доля …%. При этом доля региона по выручке значительно ниже – всего …%.
Наименьшие показатели в структуре рынка у … округов.
Диаграмма 4. Структура рынка строительства недвижимости по ФО в 2023г. (оц.), %
1.6. Оценка текущих тенденций и перспектив развития исследуемого рынка
Согласно проведенному исследованию на рынке строительства недвижимости отмечены следующие основные тренды и тенденции (рассмотрены подробнее в прочих разделах исследования):
…
1.7. Оценка факторов, влияющих на рынок
Макроэкономические факторы оказывают влияние на динамику всех отраслей экономики РФ, в том числе и на рассматриваемый рынок. Основными группами факторов являются: экономические, политические, социальные и технологические.
- Экономические факторы
…
- Социальные факторы
…
В течение 2014-2024 годов происходит урбанизация – увеличивается доля жителей городов, при этом с 2015 года практически ежегодно уменьшается население сельских населенных пунктов. В 2024 году доля городского населения достигла …%.
Миграционный приток в крупных городах приводит к ... Для анализируемого рынка – … влияние фактора.
…
- Технологические факторы
Рост стоимости основных видов сырья (железобетон, сталь, металлопрокат, щебень, песок, дерево и т.п.) также … на рынке строительства недвижимости.
По данным Росстата индексы цен производителей строительной продукции не были ниже …% в 2018 году, …% в 2019 году, …% в 2020 году, …% в 2021 году, … Наиболее высокими темпами растут цены на … – прирост цен за указанный период превысил …%.
…
- Политические факторы
…
Объединим выводы по влиянию факторов в рамках STEP-анализа.
Таблица 6. STEP-анализ факторов, влияющих на рынок строительства недвижимости
По результатам выполненного STEP-анализа, по совокупности факторы макросреды оказывают на рынок … влияние … силы.
Такие факторы, … отрицательно влияют на развитие рынка. …, наоборот, оказывают положительное влияние на развитие исследуемого рынка.
Все группы факторов оказывают на рынок … влияние.
1.8. Анализ отраслевых показателей финансово-экономической деятельности
Важными данными для анализа состояния отрасли является динамика таких показателей как рентабельность, ликвидность, деловая активность.
В таблице представлена динамика показателя валовой рентабельности (отношение валовой прибыли к доходу).
За рассматриваемый период с 2017 по 2023 (1-3кв.) год динамика показателя валовой рентабельности в отрасли строительства недвижимости в целом имела тенденцию к ... Валовая рентабельность …% в 2017 году до …% в 2023 году.
При этом в течение всего периода валовая рентабельность в рассматриваемой отрасли была значительно … уровня по всем отраслям экономики, что является негативным фактором. По итогам первых 3 кварталов 2023 года разница составила … п.п.
Рассмотрим динамику рентабельности прибыли до налогообложения.
...
В целом за период рентабельность прибыли до налогообложения в отрасли строительства недвижимости …% в 2017 году до …% по итогам первых трех кварталов 2023 года. При этом работу отрасли сложно …
Рассмотрим показатели ликвидности в отрасли строительства недвижимости. Показатель текущей ликвидности является мерой платежеспособности организации, способности погашать текущие (до года) обязательства организации.
Расчетный показатель текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного юридического лица должен быть не ниже …
При этом в мировой практике оптимальным считается коэффициент в диапазоне от …
По рассматриваемой отрасли в течение периода с 2017 по 2023 (1-3кв.) годы показатель общего покрытия был стабилен – на уровне … раза, за исключением 2018 года, когда показатель достигал … раза. Ежегодное значение текущей ликвидности больше …
Более жестким критерием ликвидности является коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, …
В таблице представлена динамика данного коэффициента.
В течение рассматриваемого периода общий показатель по всем отраслям экономики России не опускался ниже …, что говорит о ... В отрасли строительства недвижимости показатель …, но и … минимальному нормативному значению – минимум отмечен в 2017 году – …, а максимум в 2018, 2020, 2021 годах – … раза.
Деловая активность - это способность предприятия …
Рассмотрим динамику среднего срока оборота дебиторской задолженности в отрасли строительства недвижимости в России.
Показатель в период с 2017 по 2023 (1-3кв.) год имел тенденцию к …, максимум наблюдался в … году – … сут. дн. По сравнению с докризисным периодом (2014 год, значение - … сут. дн) показатель …%, что является … тенденцией.
Стабильность финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении существенных факторов и мер по обеспечению предприятия собственными оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует …
Итоговый коэффициент обеспеченности оборотными средствами по всем отраслям экономики в России в 2017-2023 (1-3кв.) годах в целом показывал динамику к …
Таким образом, …
Часть 2. Конкурентный анализ на рынке строительства недвижимости в России
2.1. Крупнейшие игроки на рынке
Глобальная конкуренция: С одной стороны, рынок строительства недвижимости является рынком услуг. В отличие от товарных рынков, ... С другой стороны, филиалы …
Национальная конкуренция: выражена на … уровне. Существуют крупные компании, работающие в …
Региональная и локальная конкуренция: …
Рынок строительства недвижимости в России является одним из наиболее …, исходя из данных по …
В таблице представлены крупнейшие компании рынка.
2.2. Доли на рынке крупнейших конкурентов
...
В число лидеров рынка строительства недвижимости в 2023 году вошли: … с долей …%, холдинг … с долей …%, ГК …
Топ-5 компаний занимают всего …% рынка, на прочих участников приходится …% рынка. Рынок является …
2.3. Профили основных игроков
…
На диаграмме приведена совокупная выручка Топ-5 игроков рынка. За основу расчета взяты данные по основному юридическому лицу из групп компаний/холдингов.
Динамика совокупной выручки основных юридических лиц, входящих в крупнейшие холдинги отрасли строительства недвижимости, имеет линейный характер – показатель ежегодно увеличивается. В 2023 году по прогнозу ГидМаркет он составил порядка … млрд руб., что превышает уровень 2022 года на …%, а уровень 2019 года на …%.
Часть 3. Анализ потребления
3.1. Оценка объема потребления услуг на душу населения
Объем потребления рассчитан ГидМаркет исходя из отношения объема рынка строительства недвижимости к численности населения на 1 января соответствующего года. Ежегодно на каждого жителя России приходится не менее … тыс. руб. объема строительства недвижимости.
Показатель имеет тенденцию к увеличению, однако преимущественно за счет ... В 2023 году потребление оценочно составило … тыс. руб./чел., что на …% выше уровня 2022 года, на …% выше уровня 2019 года.
3.2. Насыщенность рынка и предполагаемый потенциал рынка в России
…
3.3. Описание потребительских предпочтений
Потребительские предпочтения на рынке строительства недвижимости проанализированы ГидМаркет на примере критериев выбора застройщика при покупке или планировании покупки жилья населением.
Диаграмма 19. Критерии выбора застройщика
Ожидаемо наиболее важным критерием при выборе застройщика для покупателей/потенциальных покупателей стало «…» - … баллов. Клиенты начинают поиски жилья, определившись с предпочтениями по географическому …
Вторым по важности критерием при выборе застройщика стали «…». В условиях невысоких реальных доходов и их нестабильной динамики потребители вынуждены учитывать …
Также в Топ-3 критериев вошло «…» - … балла. Потенциальные покупатели при выборе застройщика интересуются отзывами на …
Прочие критерии, рассмотренные в анализе, получили от … баллов.
3.4. Ценовой анализ
Динамика цен на строительство недвижимости в периоде с 2018 по 2023 годы имела … характер – показатель ежегодно …
В отрасли строительства недвижимости наиболее быстро цены росли в … году – ИПЦ составил …%. В 2022 году ИПЦ составил …
Также стоит отметить, что в течение всего периода до 2021 года включительно цены на строительство недвижимости росли ... В 2021 году разница с показателем по всем услугам превысила … п.п.
В 2022-2023 годах цены на строительство недвижимости росли чуть медленнее, чем на прочие услуги, тем не менее темпы …
Отражением цен на услуги строительства являются цены на первичном рынке недвижимости. Для примера представим цены на рынке жилой недвижимости по Федеральным округам.
...
По данным Росстат наиболее высокие цены на жилую недвижимость (на рынке новостроек) наблюдаются в … ФО, что обусловлено …
Также высокие цены в … ФО, что преимущественно обусловлено стоимостью жилья в … – в среднем … тыс. руб./кв. м в 2023 (1-3кв.) году. В среднем в …ФО цена составила … тыс. руб./кв. м.
В тройку лидеров также входит ...
В среднем по России жилая недвижимость (новостройки) стоила …
Часть 4. Оценка факторов инвестиционной привлекательности рынка
… факторы инвестиционного климата рынка доминируют над ... Комплексная оценка факторов инвестиционной привлекательности составляет … балла – … инвестиционный климат. Это означает, что внутри рассматриваемой отрасли перспективы и потенциал развития …
Наиболее значимые положительные факторы. …
Наиболее значимые негативные факторы. …
Часть 5. Прогноз развития рынка строительства недвижимости до 2028 г.
...
Часть 6. Выводы о перспективности создания предприятий в исследуемой области и рекомендации действующим операторам рынка
…
Диаграммы
Диаграмма 1. Динамика объема рынка строительства недвижимости, 2018-2023 (оц.) гг., млрд руб.
Рисунок 2. Самые санкционные страны мира на декабрь 2023 года
Диаграмма 3. Структура рынка строительства недвижимости по видам в 2023 (оц.) г., %
Диаграмма 4. Структура рынка строительства недвижимости по ФО в 2023г. (оц.), %
Диаграмма 5. Динамика ВВП РФ, 2015–2023 (янв.-окт.) гг., % к предыдущему году
Диаграмма 6. Прогнозы экспертов о российском ВВП, сделанные весной 2022 года, % к 2021 году
Диаграмма 7. Помесячная динамика курса доллара США по отношению к рублю, 2018 –2023 гг., руб. за 1 доллар США
Диаграмма 8. Индекс физического объема оборота розничной торговли в России, 2014-2023 (янв.-ноя.) гг., % к предыдущему году
Диаграмма 9. Динамика численности населения РФ на 1 января, 2012-2024 (предв.) гг., млн чел.
Диаграмма 10. Динамика реальных доходов населения РФ, 2011–2023 (янв.-сен.) гг., % к предыдущему году
Диаграмма 11. Рентабельность прибыли до налогообложения (прибыли отчетного периода) в сфере строительства недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2017-2023 (1-3кв.) гг., %
Диаграмма 12. Текущая ликвидность (общее покрытие) в сфере строительства недвижимости за 2017-2023 (1-3кв.) гг., раз
Диаграмма 13. Деловая активность (средний срок оборота дебиторской задолженности) в сфере строительства недвижимости, за 2017-2023 (1-3кв.) гг., сут. дн.
Диаграмма 14. Финансовая устойчивость (обеспеченность собственными оборотными средствами) в сфере строительства недвижимости, в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2017-2023 (1-3кв.) гг., %
Диаграмма 15. Доли крупнейших конкурентов на рынке строительства недвижимости в 2023 г., %
Диаграмма 16. Динамика совокупного объема выручки крупнейших операторов рынка строительства недвижимости (ТОП-5) в России, 2019-2023 (пр.) гг., млрд руб.
Диаграмма 17. Объем потребления услуг на душу населения, 2019-2023 (оц.) гг., тыс. руб./чел.
Рисунок 18. Стадия жизненного цикла рынка строительства недвижимости
Диаграмма 19. Критерии выбора застройщика
Диаграмма 20. Ожидаемые средние темпы ежегодного прироста потенциального ВВП на горизонте 2027 — 2031 годов, %, г/г
Диаграмма 21. Прогноз объема рынка строительства недвижимости в 2024-2028 гг., млрд руб.
Таблицы
Таблица 1. Средние цены производителей и ИПЦ на электроэнергию на конец периода в 2018-2023гг., рублей, %
Таблица 2. Численность городского и сельского населения в России в 2014-2023гг. (на 1 января), млн чел., %
Таблица 3. Индексы цен производителей на строительную продукцию в 2018 – 2023гг., декабрь % к декабрю предыдущего года
Таблица 4. Возможности и ограничения импортозамещения в строительной отрасли
Таблица 5. Средневзвешенные процентные ставки кредитных организаций по кредитным операциям в рублях (% годовых), 2015-2023 (янв.-сен.) гг.
Таблица 6. STEP-анализ факторов, влияющих на рынок строительства недвижимости
Таблица 7. Валовая рентабельность отрасли строительства недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2017–2023 (1-3кв.) гг., %
Таблица 8. Абсолютная ликвидность в сфере строительства недвижимости в сравнении со всеми отраслями экономики РФ, 2017-2023 (1-3кв.) гг., раз
Таблица 9. Основные компании-участники рынка строительства недвижимости в 2023 г.
Таблица 10. Основная информация об участнике №1 рынка строительства недвижимости
Таблица 11. Основная информация об участнике №2 рынка строительства недвижимости
Таблица 12. Основная информация об участнике №3 рынка строительства недвижимости
Таблица 13. Основная информация об участнике №4 рынка строительства недвижимости
Таблица 14. Основная информация об участнике №5 рынка строительства недвижимости
Таблица 15. Индексы потребительских цен на рынке строительства недвижимости по Российской Федерации в 2018–2023 гг., %
Таблица 16. Средние цены на рынке строительства недвижимости (средняя цена 1 кв. м общей площади квартир на первичном рынке) по ФО в 2019-2023 (1-3кв.) гг., руб./кв. м
Таблица 17. Оценка факторов инвестиционной привлекательности рынка строительства недвижимости
Таблица 18. Прогнозные показатели развития экономики РФ по данным Макроэкономического опроса Банка России в декабре 2023 года, ед. изм.
